Interaktiva Mäklare Optioner Handels Timmar

Interaktiva Mäklare För vår 2017 Stock Broker Review bedömde vi, betygade och rankade sexton olika online-mäklare över en period av sex månader. Totalt genomförde vi 349 kundservicetester, samlade 5 277 datapunkter och producerade över 40 000 forskningsord. Läs mer. Grundat för snart 40 år sedan är Interactive Brokers (IBKR) känt för sin branschledande provisionsschema, marginalräntor och stöd för internationell handel. Genom att presentera en universell portal genom vilken kunder kan handla på mer än 100 marknadscentra i 24 olika länder, och handla i aktier, optioner, ETF, futures, forex, obligationer och CFD, har Interactive Brokers något att erbjuda någon erfaren trader som har Minst 10 000 (100 000 för marginalkonton). Provisionsavgifter Med sin kärnklientell som professionella handlare och institutioner är det avgörande för Interactive Brokers att tillhandahålla det lägsta provisionsschemaet tillgängligt. I vår noggranna bedömning levererar de utan tvekan. För det första är det viktigt att notera att Interactive Brokers inte accepterar betalning för orderflöde, ett viktigt inslag i kvalitetsbeställning. I vår bedömning av orderutförandet för 2017-granskningen kom mäklaren andra bakom Fidelity. För mer, se vår guide för att beställa utförandet. Sammantaget är Interactive Brokers otvivelaktigt högsta i kategorin provisioner och avgifter. Interaktiva mäklare leder också branschen med de lägsta marginalen, som varierar från 1,91 till en svindlande 1,41 för kunder som har mer än 1 miljon med mäklaren. Tala om aktiehandel börjar priserna på .005 per aktie med fastränta strukturen (1 minimum). Alternativt kan tiered-rate strukturen, som börjar vid .0035 per aktie, användas, men routing lämnas till kunden, som kan lägga till eller minska kostnaden beroende på om kunden lägger till eller tar bort likviditet. En del matematik kommer att avslöja att för små orderstorlekar, det vill säga flera hundra aktier, är Interactive Brokers en fantastisk affär. Handla flera tusen aktier eller mer men, och Interactive Brokers blir snabbt dyr. Alternativet är 0,70 per kontrakt utan några miniminivåer, och aktiva handlare kommer att njuta av det faktum att träning och uppdrag är praktiskt taget gratis. I likhet med tiered equity-trader ökar kontraktsavgifterna när totala omsatta aktier ökar. Nya och lediga investerare bör vara medvetna om de olika avgifter och minimikrav som debiteras av interaktiva mäklare. Enkelt uttryckt, spendera minst 30 i provisioner varje månad och du är i klart annars kan avgifter för inaktivitet uppgå till 20 per månad. Medan det är mycket lägre än minsta utgifter som krävs för att säga Lightspeed och TradeStation, är det fortfarande något att tänka på. En fullständig uppdelning finns på kommissionskostnaderna anmärkningar längre ner på sidan. Sammantaget är Interactive Brokers otvivelaktigt högsta i kategorin provisioner och avgifter. Att vara en professionell näringsidkare-fokuserad mäklare är Interactive Brokers inte känd för sitt forskningsutbud. Bifogade med plattformsklienterna kommer att hitta vad de behöver för att bedriva mestadels grundforskning för aktier, anständig forskning för ETF och lite eller ingen forskning för ömsesidiga fonder. Med detta sagt erbjuder Interactive Brokers en mängd olika leverantörer av feeds a la carte, inklusive Morningstar, som är tillgängliga för en månadsavgift. Se: Bästa mäklare för forskning. Plattformsverktyg Flagship-plattformen Interactive Brokers erbjuder är sin Trader Workstation (TWS). Plattformen är inrättad för att handla allt under solen, inklusive globala tillgångar, och är utformad för att användas av handlare med riklig marknadserfarenhet. Standardupplevelsen heter Mosaic, medan klienter också har tillgång till vad som kallas Classic TWS (den ursprungliga versionen av plattformen). Eftersom interaktiva mäklare stöder så många tillgångsklasser, var det nödvändigt att ompröva sin position och titta på listhantering. Vad de kom upp med, vilket tar lite att vänja sig, är extremt effektiv. Skriv in någon stock symbol och du kommer att se en sammanfattning av tillgängliga värdepapper. Vaktlistor kan innehålla allt från aktier till enskilda optionsavtal, terminer, valutor, teckningsoptioner, du heter det. Jag föredrog Mosaic-vyn, även om jag vet att många långsiktiga kunder föredrar Classic-vyn. Vaktlistor kan ha upp till 338 olika kolumner, och att de är fullt anpassningsbara är verkligen en underdrift. Ingen mäklare erbjuder en upplevelse som TWS. Utöver att lära sig att effektivt bygga klocklistor hittade jag bara en användbarhetsnedsättning som kommer från att stödja så många investeringstyper, och det drar upp citat eller värdepapper. Även skriva i AAPL för Apple ger en massa möjliga matchningar, vilket kan vara överväldigande för icke-professionella. Tekniska handlare kommer att hitta nästan allt de behöver för att kartlägga. Ett hundra tjugofyra olika studier är tillgängliga att läggas till i ett diagram, och anpassningar täcker alla möjliga alternativ. Observera att medan 124 alternativindikatorer är imponerande, spårar TWS fortfarande 270 och 370 som erbjuds av TradeStation och TD Ameritrade thinkorswim. respektive. Av alla verktyg på TWS fann jag diagrammen för att få det mest användarvänliga gränssnittet. Med tanke på funktionalitetens djup var jag förvånad över att hitta bara åtta verktyg för markups. Medan grunderna är nuvarande trender, noteringar, zoomning, Fibonacci, etc. saknas viktiga verktyg som stöd och motståndsledningar, kanaler och liknande. Pickiness åt sidan, diagrammen på TWS har all den kärnfunktionalitet som krävs för att lyckas: visa historiska affärer, varningar, handla av diagram, jämförelser och index överlagringar, för att nämna flera. Det är ingen tvekan TWS är byggd för professionell handel, eftersom det till exempel finns en svimlande 63 olika ordertyper tillgängliga för kunder att använda, överlägset mest inom branschen. Tillsammans med diagram, är TWS också hem för en mängd andra verktyg som inte omfattas av denna översyn. Algo trading, Options Strategy Lab, Volatility Lab, Risk Navigator, Market Scanner, Strategy Builder och Portfolio Builder, för att nämna några, är alla tillgängliga inom TWS. Det är ingen tvekan TWS är byggd för professionell handel, eftersom det till exempel finns en svimlande 63 olika ordertyper tillgängliga för kunder att använda, överlägset mest inom branschen. Efter bedömning av TWS över 58 enskilda variabler rankades plattformen lätt bland de bästa inom branschen. Vissa verktyg, till exempel kartläggning, saknar djup jämfört med de topprankade plattformarna, men generellt levererar TWS. Slutligen är IB WebTrader en bra lösning för kunder som reser utan åtkomst till sina skrivbord, eller för kunder som vill helt enkelt övervaka sin portfölj, placera affärer och se tittarlistor. Efter att ha laddat WebTrader, hittade jag en detaljerad sammanfattning av min portföljbalans och marginalkrav tillsammans med en fullspektrumskupong. När jag säger fullt spektrum menar jag att handel för alla tillgångsklasser stöds. De enda begränsningarna är albeställningar och andra avancerade ordertyper. Dra ut citat kommer bara att ge en grundläggande sammanfattning på hög nivå, ett extremt rudimentärt diagram som jag rekommenderar helt och hållet att undvika, och en alternativkedja. Granskning av grundläggande lager finns också vid sidan av en internationell marknadssammanfattningsflik på marknaden, Market Pulse. Anpassningar är väsentligen obefintliga hela tiden, även om streaming av realtidsnoteringar finns överallt, vilket är nödvändigt. Grunden är att WebTrader fokuserar på att övervaka portföljer och hantera order som inte är avsedda att användas som fristående. Det utför dessa funktioner bra. Mobile Trading Mobila handel med interaktiva mäklare är oftast en trevlig upplevelse. Alla enheter stöds, inklusive iPhone, iPad, Apple Watch, Android-smarttelefon och Android-tabletter. När jag testade iPhone-appen fann jag att appen hade allt jag behövde för att handla effektivt. När jag testade iPhone-appen fann jag att appen hade allt jag behövde för att handla effektivt. Från blixtsnabbt strömmande data till fullfjädrad orderingång och portföljhantering avbröts alla huvudkriterier snabbt. Nackdelarna med erfarenheten ligger runt användbarheten. Till exempel har diagrammen 68 olika valfria studier, vilket är bra, men diagrammen är inte flexibla. Om du ställer in inställningarna för att visa ett dagligt diagram över de senaste sex månaderna, det är den enda vy du får tills du justerar inställningarna där det inte finns någon panorering. Dessutom stöds tvåfaktorns inloggning med Touch ID, men du måste använda en sekundär IB-tangent-app istället för att bara trycka på ID, logga in i den aktuella appen när du laddar den. Andra nackdelar är brist på stock andor index jämförelser i kartläggning, ingen anpassningsbar startskärm, ingen streaming live-tv eller videor på begäran, inga nivå II-citat, och bara kan ställa in grundläggande lagervarningar utan push-notifieringsstöd. Du kan inte heller utföra ACH-kontoöverföringar i appen. Nackdelar åt sidan, jag hittade att appen hade en handfull fina funktioner som inte ofta hittades över hela branschen, inklusive anpassad screening-skanning och efter-timmars kartläggning. Som tidigare nämnts är mobil handel med Interactive Brokers väl stödd över alla enheter och har kärnfunktionaliteten som krävs av handlare att handla om sin verksamhet och handla effektivt. Övriga noter En anmärkningsvärd svag punkt i Interactive Brokers erbjuder är dess kundtjänst. Under testningen för vår 2017 granskning fann vi att supporten var konsekvent fattig oavsett vilken kanal som användes: telefon, email, live chat. Mäklaren placerade 15 av 16 mäklare som vi testat. Se: Bästa mäklare för kundtjänst. Medan Interactive Brokers inte täcker rådgivningstjänster och institutionell kapitalförvaltning är företaget unikt eftersom det erbjuder vad det kallar Investors Marketplace. Tjänsten på tjänsten är att hitta rätt tjänsteleverantör för dina handelsbehov. Till exempel presenterade jag mig själv som en enskild investerare som sökte en rådgivare och en lista med flera hundra rådgivare dök upp. Hedgefonder, forskare och teknikleverantörer, administrativa tjänsteleverantörer och liknande ingår alla. Slutliga tankar Med branschledande provisioner, mer än 50 olika ordertyper, svimlande låga marginalräntor, stöd för varje investering som är tänkbar, handel på mer än 100 internationella marknader och en robust handelsplattform som passar alla professionella, är Interactive Brokers en utmärkt Val för investerare som passar in i sitt målform. Granskad av Blain Reinkensmeyer Blain är forskare på StockBrokers och har varit involverad i marknaderna sedan han släppte sin första aktiehandel tillbaka 2001. Han utvecklade StockBrokerss årliga granskningsformat för sju år sedan, vilket respekteras av mäklareförvaltare som den mest grundliga i branschen. Hes genomförde för närvarande finansierade konton med mer än ett dussin olika amerikanska reglerade online-mäklare och genomförde tusentals affärer genom sin karriär och åtnjuter dela sina erfarenheter genom sin personliga blogg StockTrader. Värderingar Övergripande Provisionsavgifter Avgifter Kommission Noteringar För att öppna ett konto hos Interactive Brokers finns det ett 10 000 minimum (110 000 min krävs för portföljmarginal). Om kunden inte spenderar minst 10 i provisioner per månad debiteras skillnaden. Dessutom är det en avgift på 10 debiteras för realtidsnoteringar varje månad (US Securities and Futures Value Bundle) som avstår om minst 30 provisioner används. Interaktiva Mäklare är en av få inom branschen som inte får betalning för orderflöde för aktiehandel, en känd faktor för att utföra kvalitet. Aktiehandel - Standard fast prissättning Amerikanska aktieaffärer löper .005 per aktie med minst 1,00 och högst 0,5 av handelsvärdet. Flera exempel på hur denna kommissionsstruktur beräknas framgår nedan: 100 aktier av en 50-aktie aktie 100 x .005 1,00 (denna handel motsvarar minst 1,00) 1 000 aktier av en 50 per aktie aktie 1000 x .005 5,00 (detta Handelspriset är kostnaden för 1.000 aktier .005 per aktie) 1.000 aktier USD 0,50 Aktiekurs 2,50 (denna handel motsvarar maximal provision av .5 av total handelsvärde, eller .5 x 500 och kostar således inte 5,00) För handlare Som är bekväma med att hantera sina egna vägar för att minimera växelkurserna eller maximera växelkurserna, erbjuder Interactive Brokers också en tierad prissättning. Priserna börjar vid 0.0035 per aktie när de handlar mindre än 300.000 aktier per månad och sjunker så lågt som .0005 per aktie när de handlar över 100.000.000 aktier varje månad. Mäklareassistenter erbjuds på .01 per aktie med ett lägsta orderpris på 100. Options Trades - För optionsverksamhet är standardräntorna också tierade. För att en investerare handlar mindre än 10 000 kontrakt per månad som har sina affärer dirigerade med hjälp av det interaktiva mäklare Smart Routed-systemet (standard), finns det tre nivåer baserat på priset på själva kontraktet. Dessa nivåer är uppdelade nedan (utbytes - och regleringsavgifter kan också gälla): Kontraktspriset är mindre än 0,10 .70 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Kontraktspris mindre än .10 men större än .05 .50 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Kontraktspris mindre än .05 .25 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Och för alternativhandlare som vill direkt rikta sina orderoptioner, kan de göra det till ett pris av 1,00 per kontrakt. Ömsesidiga fonder - Endast obetalda ömsesidiga fonder stöds. Varje handel kostar 14,95. Initialt köp måste vara minst 3 000. Övriga investeringar - Interaktiva mäklare erbjuder också terminshandel (alla typer), forex, obligationer och CFD. Välj en eller flera av dessa mäklare för att jämföra mot interaktiva mäklare. All prissättning data erhölls från en publicerad webbplats från 2202017 och tros vara exakt men garanteras inte. StockBrokers personal arbetar kontinuerligt med sina online-mäklarerepresentanter för att få de senaste prissättningsuppgifterna. Om du tror att alla uppgifter som anges ovan är felaktiga, kontakta oss genom att använda länken längst ner på den här sidan. För börskurser är annonserad prissättning för en ordinarie orderstorlek på 500 aktier av aktier prissatt till 30 per aktie. För optionsorder kan en optionsavgift per kontrakt gälla. Arrowdropup Tillbaka till början Ansvarsfriskrivning. Det är vårt företags primära uppdrag att tillhandahålla recensioner, kommentarer och analys som är objektiva och objektiva. Medan StockBrokers har alla data verifierade av branschens deltagare, kan det variera från tid till annan. Fungerar som en online-verksamhet, kan denna webbplats kompenseras genom tredje part annonsörer. Vårt kvitto på sådan ersättning ska inte tolkas som en rekommendation eller rekommendation från StockBrokers, och det kommer inte att föranleda våra recensioner, analyser och åsikter. Se våra allmänna ansvarsfriskrivningar för mer information. Reink Media Group LLC. Alla rättigheter reserverade. Träningsarbetsstation (TWS) Beställningar som är begränsade till RTH kommer endast att visa en klockikon i fältet Tidsförbrukning (TIF). Håll musen över klockan för att visa information om när beställningen kan fyllas. Beställningar utan tidsbegränsning visar antingen ingen klockikon eller kommer att visa klockikonet med ett utropstecken över det för att indikera att det kommer att vara aktivt utanför den vanliga handelssessionen. Handlare kan ändra RTH-inställningen genom att klicka på det här fältet innan ordern har överförts. Från rutan som visas markerar du rutan som säger quotFill utanför RTHquot. Web Trader Fönstret Skapa beställning i Web Trader visar en kryssruta som säger quotFill Outside Regular Trading Hourquot. Om den här rutan är gråtonad indikerar den att RTH-inställningen inte är tillämplig för standardordningstypen. Obs! RTH-begränsningen kan inte ändras när en order har överförts. För att ändra RTH-begränsningen måste den inlämnade ordern avbrytas och en ny order inmatas med lämpligt RTH-urval. Webbentreprenör Webbhandlaren stöder inte att spara standard beställtyper och konfigurationer. Som ett resultat måste handlare välja RTH-alternativet för varje beställd order om avsikten är att den ska vara aktiv utanför den vanliga handelssessionen. Trader Workstation (TWS) Traders kan justera standard RTH-inställningen i TWS på följande sätt: 1. I menyn Redigera gtgt Global Configuration längst upp på huvud TWS-skärmen. 2. På den vänstra sidan av fönstret som visas klickar du på kvoten bredvid ordet Presets för att expandera avsnittet. 2. Välj sedan produkttypen (Lager, Futures, etc.) genom att klicka på ordet så att det är markerat. 3. Se till att Order Type är inställd på LMT i avsnittet Primär order. (Om MKT eller STP är inställt som standard kommer RTH-inställningen inte att tillämpas). 4. Markera rutan som säger att kvotera ordningen ska aktiveras, utlösas eller fyllas utanför regelbunden handelstid i avsnittet Timing. 5. Klicka på Apply och sedan OK längst ner i fönstret. 6. Beställer att stödmodifieringen av RTH-begränsningen (för produkten vald i steg 1) kommer att skapas med den nya standard som tillämpas. Handlare som inte är bekant med regelbundna handelstimmar för en viss produkt kan högerklicka på marknadsdata rad och välja Kontrakt Info gtgt Beskrivning. I det här fönstret visas de vanliga handelstimmarna för den valda produkten. Forex-, OTCBB - och Pink Sheet-värdepapper har ingen regelbunden handelstid, eftersom det inte finns någon centraliserad marknadsplats eller primärbörs. Handlare bör vara försiktig när de handlar om dessa produkter under de tidiga och sena sessionerna, eftersom order kommer att utföras oberoende av vilken standard RTH-restriktion som tidigare tillämpats. Leveranstid Handelstimmar i TWS Vanliga handelstimmar Vanliga handelstimmar (RTH) avser de vanliga handelstimmarna som är tillgängliga För ett instrument på ett specifikt utbyte eller marknadscenter. Regelbundna timmar varierar mellan instrument, utbyte och veckodagar. Exempelvis går de vanliga handelssessionstiderna för NYSE-noterade aktier från 09:30 EST 16:00 EST måndag till fredag. Regelbundna handelstimmar kan vara en delmängd av instrumenten totala handels timmar. Till exempel, för NYSE-noterade aktier är de totala tillgängliga timmarna 04:00 EST 20:00 EST. Vi visar alla tillgängliga handels timmar för varje instrument i TWS. Liquid Trading Hours För produkter som inte officiellt listar regelbundna handels timmar - till exempel E-mini SP 500 futures på Globex som handlar från 17:00 15:15 följande dag, sedan igen från 15:30 16:00 - IB har bestämt Liquid Trading Timer under vilken kontraktet historiskt har varit mer likvida och kommer endast tillåta stoppvariantbeställningar på Globex futures att utlösa under denna LTH-tidsperiod. Visa trading timmar i TWS För att se trading timmar, högerklicka på en datalinje för ett instrument i vilket verktyg som helst och välj Kontrakt Info och Beskrivning. Avdelningen Handelstimmar längst ner till vänster visar den ordinarie sessionen och den totala handelstiden som finns tillgänglig. Klicka på länken Kalender för att visa en popup med dagens timmar markerade och timmarna för hela den aktuella veckan. Utanför vanliga timmar TWS visar en liten klockikon i fältet Tid i kraft, med en överkroppsbeskrivning av de angivna handels timmarna för en beställning av instrument som stöder påfyllning eller utlösning av order utanför vanliga eller flytande timmar. Håll musen över ikonen för att se timmar under vilka ordningen kommer att vara aktiv. Klicka på ikonen för att visa och välj andra giltiga alternativ för tiden i kraft och utanför timmar för beställningen. För Globex-futures kan du ange att du vill tillåta ordern att utlösas utanför Liquid Trading Hours genom att markera kryssrutan Trigger outside RTH. Den nya mus-över-beskrivningen speglar ditt val och klockikonet visar en gul varningstriangel för att meddela att beställningen är kvalificerad att fylla eller utlösas utanför sina ordinarie timmar. Inställning av utomstående timmar för beställningar som förinställd Du kan välja att tillåta en order att utlösa eller fylla ute timmar som standard med hjälp av orderförinställningar. Utanför regelbundna timmar som standardinställningar för förhandsbeställning för att berätta för TWS att alltid aktivera Fyll utanför RTH på till exempel alla amerikanska aktiebeställningar eller alla terminsbeställningar. För att ställa in detta i en förinställning, öppna Global Configuration och välj Lager i sektionen Förinställningar. Kontrollera Tillåt order att aktiveras, utlösas eller fyllas utanför vanliga handels timmar (om tillgängligt). Klicka på OK för att spara inställningen. Nästa gång du initierar en lagerbeställning ser du att klockikonet innehåller den gula varningstriangeln för att indikera att den är kvalificerad att vara aktiv utanför den normala sessionen. Du kan inaktivera det här genom att avmarkera rutan från rullgardinsmenyn. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Konto, Interaktiv Analytics, IB Alternativ Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM och IB Trader Workstation SM är servicemärken andor varumärken som tillhör Interactive Brokers LLC. Stöddokumentation för eventuella fordringar och statistisk information kommer att lämnas på begäran. Alla handelssymboler som visas är endast illustrativa och är inte avsedda att skildra rekommendationer. Risken för förlust i online-handel med aktier, optioner, terminer, valutor, utländska aktier och obligationer kan vara betydande. Alternativen är inte lämpliga för alla investerare. För mer information läs egenskaper och risker för standardiserade alternativ. För en kopia besök theoccaboutpublicationscharacteris risks. jsp. Innan handel måste kunder läsa relevanta riskredovisningssedrag på vår sida Varningar och ansvarsfriskrivningar - interaktiva mäklare. Handel med marginaler är endast för sofistikerade investerare med hög risk tolerans. Du kan förlora mer än din ursprungliga investering. För ytterligare information om marginallånsräntor, se interaktiva mäklareintressen. Säkerhetsterminer innebär en hög grad av risk och är inte lämpliga för alla investerare. Mängden du kan förlora kan vara större än din ursprungliga investering. Innan du handlar om säkerhetsterminer, läs säkerhetsdeklarationen för säkerhetstiden. För en kopia besök interactivebrokersdisclosure. Det finns en väsentlig risk för förlust i valutahandel. Avvecklingsdagen för valutahandel kan variera beroende på tidszonskillnader och helgdagar. Vid handel på valutamarknader kan det kräva lånefonder för att lösa utländsk valuta. Räntan på lånade medel måste beaktas vid beräkning av kostnaden för handel över flera marknader. INTERAKTIVA MÄRKARE ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC är medlem NYSE - FINRA - SIPC och regleras av US Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission. Huvudkontor: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA Interaktiva Mäklare INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Är medlem i Kanada Investment Investment Regulatory Organization (IIROC) och medlems-kanadensiska Investor Protection Fund. Känn din rådgivare: Visa IIROC AdvisorReport. Handel med värdepapper och derivat kan innebära en hög grad av risk och investerare bör vara förberedda för risken att förlora hela investeringen och förlora ytterligare belopp. Interactive Brokers Canada Inc. är en exklusiv återförsäljare och tillhandahåller inte investeringsrådgivning eller rekommendationer angående köp eller försäljning av värdepapper eller derivat. Registrerad kontor: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Kanada. Interactivebrokers. ca INTERACTIVE BROKERS (INDIEN) PVT. LTD. Är medlem i NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Registrerad kontor: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Indien. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERAKTIVA MEKKARE SÄKERHETER JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Registrerat kontor: 4: e våningen Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokyo 103-0025 Japan interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS HONG KONG LIMITED är reglerad av Hong Kong Securities and Futures Commission, och är medlem i SEHK och HKFE. Registrerad kontor: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong SAR interactivebrokers. hkTrading Solutions för investerare och institutioner IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Konto, Interaktiv Analytics, IB Alternativ Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM och IB Trader Workstation SM är servicemärken andor varumärken som tillhör Interactive Brokers LLC. Stöddokumentation för eventuella fordringar och statistisk information kommer att lämnas på begäran. Alla handelssymboler som visas är endast illustrativa och är inte avsedda att skildra rekommendationer. Risken för förlust i online-handel med aktier, optioner, terminer, valutor, utländska aktier och obligationer kan vara betydande. Alternativen är inte lämpliga för alla investerare. För mer information läs egenskaper och risker för standardiserade alternativ. För en kopia besök theoccaboutpublicationscharacteris risks. jsp. Innan handel måste kunder läsa relevanta riskredovisningssedrag på vår sida Varningar och ansvarsfriskrivningar - interaktiva mäklare. Handel med marginaler är endast för sofistikerade investerare med hög risk tolerans. Du kan förlora mer än din ursprungliga investering. För ytterligare information om marginallånsräntor, se interaktiva mäklareintressen. Säkerhetsterminer innebär en hög grad av risk och är inte lämpliga för alla investerare. Mängden du kan förlora kan vara större än din ursprungliga investering. Innan du handlar om säkerhetsterminer, läs säkerhetsdeklarationen för säkerhetstiden. För en kopia besök interactivebrokersdisclosure. Det finns en väsentlig risk för förlust i valutahandel. Avvecklingsdagen för valutahandel kan variera beroende på tidszonskillnader och helgdagar. Vid handel på valutamarknader kan det kräva lånefonder för att lösa utländsk valuta. Räntan på lånade medel måste beaktas vid beräkning av kostnaden för handel över flera marknader. INTERAKTIVA MÄRKARE ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC är medlem NYSE - FINRA - SIPC och regleras av US Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission. Huvudkontor: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA Interaktiva Mäklare INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Är medlem i Kanada Investment Investment Regulatory Organization (IIROC) och medlems-kanadensiska Investor Protection Fund. Känn din rådgivare: Visa IIROC AdvisorReport. Handel med värdepapper och derivat kan innebära en hög grad av risk och investerare bör vara förberedda för risken att förlora hela investeringen och förlora ytterligare belopp. Interactive Brokers Canada Inc. är en exklusiv återförsäljare och tillhandahåller inte investeringsrådgivning eller rekommendationer angående köp eller försäljning av värdepapper eller derivat. Registrerad kontor: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Kanada. Interactivebrokers. ca INTERACTIVE BROKERS (INDIEN) PVT. LTD. Är medlem i NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Registrerad kontor: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Indien. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERAKTIVA MEKKARE SÄKERHETER JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Registrerat kontor: 4: e våningen Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokyo 103-0025 Japan interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS HONG KONG LIMITED är reglerad av Hong Kong Securities and Futures Commission, och är medlem i SEHK och HKFE. Registrerad kontor: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk

J Forex Robot

17 mars 2012, 07 20.Chciabym zainicjowa dyskusj na temat robotw Det är otroligt att du inte är säker på att du inte kan hitta en kopia, så att du kan göra det med en robot, du kan inte göra det så mycket som möjligt, men du kan inte göra det så mycket som möjligt. En 95-97 uczestnikw rynku traci na forex, b 60-70 rynku forex opanoway roboty, c Forex kontra bank. Ad c Czy Mona Stworzy Robota, Krypta dem 100 gwarancj bdzie generowa zysk na poziomie kilka punktw percentowych wyej od lokaty tj disisiaj ok 10 W skai roku. Jestem lamerem w dosownym tego sowa znaczeniu nie jak Fxlamer i jak na takiego przystao 1 Czy robot till taki program, kry cakowicie wyrcza tradera 2 Czy robot moe vid rdem strat 3 Czy s roboty uniwersalne tj na wicej par walutowych. Traderzy pisani Przez due T prosz o wyrozumiao, inte bijcie mnie od razu za mocno. Dzikuj i pozdrawiam.17 lut 2012, 07 46.Fxboy pisze Ad c Czy mona stworzy robota, kried ze 100 gwarancj bdzie generowa zysk na poziomie kilka punktw percentowych wyej od lokaty tj d Zisiaj ok 10 w skali roku. Fxboy pisze 1 Czy robot till taki program, kry cakowicie wyrcza tradera. Jeeli tacka dig för att tacka. Fxboy pisze 2 Czy robot moe genom rdem strat. Fxboy pisze 3 Czy s roboty uniwersalne tj na wicej par walutowych. zalezy jak zosta napisany. Poprosz o wypenienie ankiety max 5 min Länksida nickname w sekcji.17 lut 2012, 08 47.Fxboy pisze Ad reklamy o gwarantowanej skutecznoci 60-70 zysku nie mwi o Allegro z robotw mona o kant dy rozbi Myl Sobie skoro gwarantuj 60-70 mc till piku bdzie aby, uzyska 10 rok Ingen c, czyli ciema totalna. No en czego si spodziewae Jakby kto mia co zawsze gwarantuje 60 czy nawet 10 miesicznie att czy av att sprzedawa Z giedami jest tak ze nie masz Nic pewnego - chcesz wikszy zysk musisz wsi ryzyko. Fxboy pisze Ad1 Det är inte så mycket, jag är inte säker på att du kommer att samarbeta med mig, men jag är okej. Jag är inte säker på att du ska göra det, bara för att inte göra dig. Tack! Masz UPS, zapasowe konta, kilka serwerw pracujcych rwnole ta det med dig själv för att du ska göra det för dig. Fxboy Pisze Ad 2 Czyli domniemanie, ez definicji roboten tylko wygrywa sumarycznie jest bdne ju na samym pocztku. Czy robot widzi przyszo Jeli nie to nie ma moliwoci tylko wygrywa. Fxboy pisze Ad 3 Jeeli S pary walutowe przeciwstawne, till robotjest taki cwany, e jedna sköt en druga long. Nie wiem o co chodzi, jag är lång jag kort efter att du har en samling verktyg för att inte ha en pozycji för att du ska få hjälp med att dra nytta av narkotikabekämpningen nie liczc SWAP Kryp Zjada Ci konto Niczemu för att inte suy. Fxboy pisze Pytanie nr 4 Czy mäklare MM mj przeciwnik Förvirrad tröskling tack vare dziaanie, ktre spowoduje, och robot zostanie oszukany jag till på wygra. Requoty, öppianie realizacji zlece, polizgi cenowe, dålig Ticki, nieegzekwowanie poziomw TP SP, kasowanie wybranych zlece, zamknicie Ci konta - z takimi rzeczami mona si spotka.17 lut 2012, 09 09.Nic nie trzeba tworzy - takie roboty istniej isw zasigu kadego - s bezpatne lub miesznej cenie do 500 ale jest Ich tylko kilka w morzu SCAMU - mam na myli np 25 rocznie - w praktyce 50.Problemet är upplagt - 99 osb - nawet z uczestnikw på forumet inte bdzie potrafio z nich skorzysta Bdzie brak im wiedzy technicznej en przede wszystkim wiedzy o rynku av takiego robota poprawnie skonfigurowa I uy, potrzeba ta odpowiedniego kapitau do pomnaania. Wyobra sobie, e nie masz prawo jazdy, nigdy nie jedzie samochodem jag inte znasz si na mekanismen i kierowaniu, inte znasz znakw drogowych i przepisw. Dostajesz nagle Lambordzini i wsiadasz do niego w centrum Warszaw w godzinach szczytu Jak daleko zajedziesz - en gdyby dosta Fiata 126 genom att tröttna - inte se till att du har en bra plats för dig. Du får ett forum med två stycken statystyce 95 år gammal och en gång i veckan. Poängen är 10 procent. 95 grader är sjuka Göra robotw bo niektrzy prbowali, ale im nie wyszo. Na forum är det svårt att hitta 9000 zarejestrowanych, ktre znaj si na temacie Jag har en automatik - du är inte säker på att du ska vara 25-50 år gammal Lko miesicznie a czasem i wicej. Tak te bdzie z opiniami i odpowiedziami jakie dostaniesz - 95 bdzie pochodzi od osb nie znajcych si na temacie automatyzacji rynku lub od tych co im nie wyszo Bd te opinie osb zainteresowanych zawodowo av udowadnia, e roboty przegrywaj. Myl E dyskusja moe av gorca.17 lut 2012, 10 11.astra projdata efterfrågan robotw nie wasnej budowy - przejrzyj przeanalizuj. wrd programistw przewija si opinia e atwiej jest konfigurowa robota samemu napisanego - po prostu czujesz to lepiej. ja jako laik zwroci Bym uwag na poaczenie maszyny z czowiekiem ale tylko w kwestii wykluczenia zgrani w danym okresie po prostu czowiek decyduje - inte dzisiaj nie bo amerykanie maja rozwolnienie z powodu. dua czs programistw skoncentruje sie na tym aby zapisa rozpoznawanie rozwolnienia w kodzie - co na pewno nie Jag är en av mina vänner, och jag är mycket nöjd med vad du kan göra med dig. Jag älskar dig, jag älskar dig, jag älskar dig. Uywali owkw - inte powinno sie wywaa otwartych dni. to mwie ja TARKIN programista zerowej klasy. Tylko silnych los obdarza hojnie.17 lut 2012, 10 11.Fxboy pisze Ad c Ja mwi o 10 w skai roku Domniemanie, e 60-70 till kit Mnie nie opuszczao nawet na chwil Ale till 10 rok utziem si, e mona mie bankowo. owszem mona mie, ale to nie jest 100 a np 99,9999 poza tym jak till Ci na starcie pisz o 60 w miesic to io cel chyba jest tylko Jeden - wcisn produkt inna kwestia jakie ryzyko robot przyj av musia aby wypracowa te X. Fxboy pisze Ad 1 Czyli mona uzna, e po spenieniu warunkw technicznych jest to factycznie w peni zautomatyzowany proces. Fxboy pisze Ad 2 Inte en tylko sumarycznie, wic niech wygrywa i Przegrywa w takim stosunku, aby per saldo byo na plusie minimalnym, ale na plusie. I tak jag inte, robot trött på na plus w duszym terminiet ni ten ktry sprawdzasz, pytanie co zrobisz jak sprawdzisz e jest akurat na minus Czy bdziesz w niego dalej Wierzy jag pozwolisz mu dziaa czy zaprzestaniesz dalej uywa no bo miao av miesicznie na plus a jest na minus Dlatego tak ciko uywa czyich maszyn ktre s czarn skrzynk Jak masz swj produkt till moesz sobie sprawdzi, ew poprawi czy zaadoptowa co nuego W swj produkt moesz bo wiesz jak on dziaa. Fxboy pisze Ad 3 Nie chodzio Möjliggörandet av en nyckelfärdig utveckling, en tillfredsställande utveckling av eurusd I USDCAD, inaczej ujmujc, Czy Robot W Tym samym czasie moe kontrollowa przeciwstawne ruchy na rnych parach walutowych Pytanie zmierzao do potwierdzenia lub zecrzeczenia, en robot powinien gra tylko na jednej parze. Robot moe wzzystko na Co pozwala platforma i programvaran Programmet är inte ett problem, men det går inte att hitta en robot. När du är på väg, kan du göra en resa till Polen. Du behöver inte göra något för att skaffa dig en ekonomisk och ekonomisk verksamhet. Du behöver inte vara en leverantör för att hjälpa dig med att jobba med oss. Techniczne moliwoci wiedzie czy grasz rcznie czy manunie, czy z tego korzysta nie wiem Ale dla tych co sukcesywnie zarabiaj albo traduj w sposb nie preferow någon dla brokerw np szybkie transakcje till taki delikwent wpada do worka utrudnia ycie. Ostatnio zmieniony 17 lut 2012, 10 16 przez Tig3r cznie zmieniany 1 raz.17 lut 2012, 10 15.wojtekea pisze Drogi Fxboy Inte nöjd med dig - du är en Robot istniej isw Zasigu kadego - s bezpatne lub miesznej cenie do 500 ale jest ich tylko kilka w morzu SCAMU - mam na myli np 25 rocznie - w praktyce 50 Problem med att vara - 99 osb - nawet z uczestnikw på forumet inte en bra idé för dig Wiedzy technicznej en przede wszystkim wiedzy o rynku av takiego robota poprawnie skonfigurowa I youy, potrzeba ta odpowiedniego kapitau do pomnaania Wyobra sobie, e nie masz prawo jazdy, nigdy nie jedzie samochodem jag inte znasz si na mekanismen i kierowaniu, inte znasz znakw drogowych i Przepisw Dostajesz nagle Lambordzini i wsiadasz do niego w centrum Warszaw w godzinach szczytu Jak daleko zajedziesz - en gdyby dosta Fiata 126 zajecha av moe dalej - inte w ou rozbijesz rwnie szybko. Tu na fo Rum takja dig med två stycken statystyce 95 osb jest jest na minusie Z pozostaych 10 procent 95 grader är en bra robot, men det är inte en väsentlig fråga. Ett forum är det svårt att hitta en ny 9000 zarejestrowanych, men jag är inte säker på att jag är gravid automatiseringen - tylko celem tej grupy nie jest 25-50 rocznie tylko miesicznie en czasem i wicej. Tak te bdzie z opiniami i odpowiedziami jakie dostaniesz - 95 bdzie pochodzi od osb nie znajcych si na temacie automatyzacji rynku lub od tych co im nie wyszo Bd te Opinionen är otrogen, men det är inte så mycket, och det är robustt. Det är inte ett problem för dig. Men det är inte så mycket som möjligt. Det är ett sätt att se till att du är 95 år gammal. 10 95 är så bra att du gör det till en polo! Uczestnikow rynku. zalozmy, ze na naszym forum jest zarejestrowanych 10 000 ludzi W wyu calkowitych naturszczykow, ktorzy wymiekaja po miesiacu albo dwoch, albo wpadli tylko aby zamiescic reklame o odchudzaniu. Wiec stalych Moze bedzie z 2000 czy ktorys admin till analizowal Zgodnie z Twoja teoria - 95 z nich stale przegrywa czyli zostaje nam 100 majacych jakies zyski Z tych 100 osob 95 jest zrazonych do gry automatami, czyli takich ktorzy handluy tylko automatikznie jest 5 Ja handluje TYLKO i wylacznie Automycznie I generalnie zarabiam. Chcialbym poznac pozostalych 4 - ujawnijcie sie. Ale doswiadczenie nauczylo mnie, ze niewie jest systemow ktore handlowalyby z taka samma skutecznoscia zawsze Rynek jest zmienny, wiec i style handlu tez powinien sie zmieniac Inte uteslutet mig sie jednak stworzyc robota uniewersalnego - Zawsze cos na tej drozze do pelnego sukcesu wczesniej czy pozniej stanie Dylan att inte göra det, det är strategin, testet, skrivet efter wykres i jedzie efter 3 månader efter att ha tagit bort Systemet är en hundrad, patrzec czy od technicznej strony wszystko är ok ok Inte så mycket, men det är inte så mycket, det är Oczywiscie, istnieja mozliwosci zabezpieczenia sie przed takimi problemami tech Nicznymi, en dobre EA powinno byc odporne na resety, czy na inne zmiany techniczne Trzeba tez na biezaco kontrollowac poczynania systemu od strony rynkowej - czy warunki inte ulegly okresowej zmianie w takim stopniu, ze nalezy zaprzestac gry, lub gorzej - permanentne zmiany ktore decyduja czy inte nalezy w ochole przestac uzywac danego systemu Dlatego intektorzy koledzy uzywaja calego koszyka systemow, ktore nawet wynikowk negatywnych wynikow jednego, kompensuja straty tak, ze ocholny wynik jest pozytywny. Oczywiscie w czasie kiedy system chodzi jag är inte säker på att du inte är så sugen på dig Na calkowity luz - trzeba pracowac nad rozwojem nastepnych systemow ale jest till juz calkiem inna praca niz siedzenie przed kompem ik czekanie az moze sie jakas okazja trafi do otwarcia pozycji i potem do jej zamkniecia. Byc moze wojtekea pomimo ostatnich 2 liter w iko nick-u Zrazil sie do automow - moze opowie namngivna dlaczego.17 lut 2012, 10 47.wojtekea pisze s bezpatne lub miesznej cenie do 500 ale Jest ich tylko kilka w morzu SCAMU - mam na myli np 25 rocznie - w praktyce 50.Dziki, nie znaem okrelenia SCAM. wojtekea pisze Bdzie brak wiedzy technicznej, en przede wszystkim wiedzy o rynku av takiego poprawnie skonfigurowa i dig, potrzeba take Odpowiedniego kapitau do pomnaania. Jakby czyta w moich mylach Oferta brzmiaa proponuj sprida roboten, podaj parametry a potem tylko gå skonfigurujesz Ingen nyfikenhet Tylko Idc na skrz z robotem jest jak z antywirem, potrzebna jest sta obsuga uppdatering jag aktualizacja wirusw Pokusz si rozwianie mitu - roboty s dla przynajmniej rednio zaawansowanych traderw. Na forum är du trött på vad du vill ha 9000 zarejestrowanych, kren znaj na na temacie i automatik - Tylko celem tej grupy nie jest 25-50 rocznie tylko miesicznie a czasem i wicej. Nic tylko Im pozazdroci W pozytywnym tego sowa znaczeniu. Tu efter forumet tack du w tvåjej statystyce 95 osb jest jest na minusie Z pozostaych 10 procent 95 grader är inte bra robotw bo Ktrzy prbowali, ale im nie wyszo. T wypowied zapewne naley zadedykowa tym, ktrzy jeszcze nie prbowali rwnie jag mnie jag dla ktrych arkana programowania s obce. Dodano po 11 minutach. Tig3r pisze Robot moe wzzystko na co pozwala platforma i omiejtnoci programisty. To sobie Powinni do serca wzi wszyscy lamerzy rynku forex, ktrzy ni o maszynkach do robienia kasy - programny programisty. Dzikuj i pozdrawiam. Internet s bästa gratis expert Advisor. B3 är en Grid Trader Den grundläggande designen är att använda MA för att bestämma marknadsförhållanden och konsol Det aktuella priset med en STOP och LIMIT till vinst i den riktningen Du kan nu välja att ändra B3: s förmåga att placera en BUY-handel eller en SELL-handel istället för STOP - och LIMIT-branscher för att starta sin handelsrutin. Om riktningen är lång köper BUYS Används för att ta vinst Om trenden går tillbaka, träffas KÖP BEGRÄNSNINGAR och vinst som tas på omkastningen Om riktningen är kort används SÄLJAR för att ta vinst Om trenden går tillbaka säljs SÄKERHETSGRÄNSER och vinst tak En på omkastningen. Du har nu möjlighet att vända nätet istället för att placera en KÖP STOP LIMIT om marknaden är lång kan du tvinga B3 att placera en SÄKERHETSSTOPP LIMIT Denna omvänd funktion kan väljas via menyalternativet. Riktning bestäms och handel inleds, använder B3 LIMIT-handel för att lägga till korg av affärer B3 börjar placera affärer genom att fästa det aktuella priset med STOP LIMIT-affärer på proprietärt sätt Denna proprietära mode med MathMod-funktionen sätter STOP LIMIT-handlarna runt Nuvarande pris på avstånd av ungefär de pips som definieras av det första nätvärdet, 25 i det här fallet En användare har möjlighet att justera MathMod-funktionen hos B3 med hjälp av parametern Entry Offset. När antingen STOP eller LIMIT träffas skapar den första handeln, Efterföljande affärer placeras ett fast avstånd på 25 pips på båda sidor av det aktuella priset. Varje LIMIT-handel läggs till 25 pips ovanför den senaste handeln. 25 pip-beloppet används tills 4 öppna affärer är o ut Om den användarvalbara funktionen för B3Traditional är inställd på falsk, startas nätet med en KÖP eller SÄLJ. Entry Offset har ingen effekt om denna funktion används. Den femte handeln LIMIT-handeln är placerad 50 pips ovanför den fjärde utestående handeln 50 pip belopp används tills 8 totala handelar är öppna. Den nionde handeln LIMIT-handeln är placerad 100 pips ovanför den 8: e handeln. Denna 100 pip-mängd används för alla kvarvarande affärer placerade. För denna strategi blir varje LIMIT-handel som kallas en nivå The Antal branscher vid 25 pip-skillnaden är användarvalbar och antalet branscher vid 50 pip-skillnaden är användarvalbar. Återstående branscher 9: e nivån och bortom placerad vid 100 pip-intervallet är användarens valbara också 25 50 100 förblir B3 s-rutnät men Rutnätet kan klickas eller automatiskt beräknas diskuteras senare utan att ändra enskilda nummer som anges i menyn. Ta vinstvärdena är bara dubbla nätvärdena 50 100 200 pips är de vinster som kodas till B3 och c En modifieras via menyn Alla dessa värden är placerade i en grupp definierad av användaren. Arrayen är en unik ny funktion till B3 och kan manipuleras på något sätt av användaren. Huvudfunktioner. Arbetar på flera par. Flera ingångskontrollfunktioner 432 Entry types. BUY SÄLJ handelsposter eller STOP LIMIT handelsposter. Grid Trading Strategy med många kontrollfunktioner. ShutDown-funktionen, slutar B3-handel efter korg close. Emergency Stäng All Feature. Holiday Shut Down Feature. Order Management Kontrollvillkor. Email Management B3-samtal tillbaka till dig. Grid Array Generation baserat på användarens input. Take Profit Trader. Stealth TP handlare ingen TP skickas till broker. Stealth SL funktionen ingen SL skickas till mäklare. Profit Trailing Stop Feature för extra profit. Close gamla trades funktionen, dra ner reducer. Exit trades tidiga feature. Current eller Correlated par Hedging capabilities. Recoup förlust funktion. Recoup mäklare provision och swap function. Additional trades läggas till korg incrementally. Power Out Stop Loss Funktioner SL är skickad Till mäklare. Portion kontroll funktion. Manual kontotyp selection. Stop Trade Balance Protection. Equity Stop Loss Protection. Automatic mäklare decimal selection. Chart överlägg för att övervaka handelar och konto. Manual eller automatisk pengar hantering features. Broker spreads är inte ett problem. Manual Eller Automatisk handel magisk nummer val. Dear friends Välkommen till så kallade J Style of Forex Trading Om du inte vet vad det betyder låter jag ge dig något speciellt gratis. Ladda ner gratis Forex SAMURAI Robot 2016 stor Expert Advisor EA för automatisk handel Det s absolut GRATIS. Ladda ner det och installera på din Metatrader 4-plattform Du vann inte få mycket pengar, men det fungerar perfekt och ganska stabilt. Jag rekommenderar verkligen dig denna fantastiska EA Spara din tid pengar. Forex SAMURAI Robot EURUSD, H1, 100 AUTO. How Exakt det fungerar. Forex Samurai Robot får handelsaktiviteten från föregående vecka och analyserar marknadsnoteringarna, alla dess affärer och resultat, kontrollerar stöd och motståndsnivåer och några andra filter. B Som det utvecklar en ny, förbättrad handelsstrategi för den faktiska veckan. Om du ger en stabil anslutning och det handlar utan ström - eller internetfel, kommer det att förbättra både prestanda och resultat med varje löpande vecka. Ladda Forex Samurai Robot, Installera den i 5 minuter och börja tjäna pengar idag.

Vd Ersättningar Optioner

En guide till koncernchefens kompensation. Det är svårt att läsa affärsnyheterna utan att komma över rapporter om löner, bonusar och aktieoptionspaket som tilldelas chefer av börshandlade företag. Ger känslan av siffrorna för att bedöma hur företagen betalar sina högsta mässing Är inte alltid lätt Är verkställande ersättning till förmån för investerare Här är några riktlinjer för att kontrollera ett företags ersättningsprogram. Risk och Reward Företagskommittéer, åtminstone i princip, försöker använda kompensationsavtal för att anpassa ledningsaktioner med företags framgång. Tanken är att VD-prestanda ger värde till organisationen Betala för prestation är det mantra som de flesta företag använder när de försöker förklara sina ersättningsplaner. Även om alla kan stödja tanken att betala för prestation, innebär det att VD: erna tar risk Och faller med företagens förmögenheter När du tittar på ett företags ersättningsprogram, är det värt att kolla för att se hur mycket insats Chefer har att leverera varorna till investerare Låt oss ta en titt på hur olika former av kompensation sätter en verkställande direktörs belöning i riskzonen om prestanda är fattig. Mer om detta, kolla in Utvärdering Executive Compensation Cash Base Löner Dessa dagar är det vanligt för VD: er för att erhålla grundlöner över 1 miljon Med andra ord får VD en oerhört stor belöning när företaget gör det bra, men får fortfarande belöningen när företaget gör det illa. Stora grundlöner erbjuder inte litet incitament för chefer att arbeta hårdare. Och göra smarta beslut. Bonusar Var försiktig med bonusar I många fall är en årlig bonus inget annat än en grundlön i förklädnad. En VD med en miljon lön kan också få en 700.000 bonus. Om någon av den bonusen, säger 500.000, gör inte Varierar med prestanda, då verkställande direktörens verkliga lön är 1 5 miljoner. Bussar som varierar med prestanda är en annan sak Det är svårt att argumentera med tanken att VD som vet att de kommer att belönas för prestanda tenderar att vara perfekta Orm på en högre nivå VD har ett incitament att arbeta hårt. Prestationen kan mätas av ett antal saker, till exempel vinst eller omsättningstillväxt, avkastning på eget kapital eller kursökning. Men med enkla åtgärder för att bestämma lämplig lön för prestanda kan det vara svårt Finansiella mätvärden och årliga aktiekursvinster är inte alltid ett rättvist mått på hur bra en verkställande gör sitt jobb. Chefer får otillbörligt straffas för engångshändelser och hårda val som kan skada prestanda eller orsaka negativa reaktioner från marknaden. Det s Upp till styrelsen för att skapa en balanserad uppsättning åtgärder för att bedöma verkställande direktörens effektivitet Lär dig mer om att bedöma en verkställande direktörs prestation vid utvärdering av bolagets ledning. Stödetillfällen Företagen trumpetoptioner som sätt att koppla ledningens ekonomiska intressen med aktieägarna Men alternativen är långt ifrån perfekt. Faktum är att risker kan få mycket snedvridning när aktier går upp i värde kan chefer göra en förmögenhet Från alternativ - men när de faller, förlorar investerarna medan chefer inte är sämre än tidigare. Faktum är att vissa företag låter chefer byta gamla optionsaktier för nya, lägre priser när bolagets aktier faller i värde. Det är fortfarande incitamentet För att hålla aktiekursen uppåt så att alternativen kommer att hålla sig kvar, uppmuntrar cheferna att fokusera exklusivt på nästa kvartal och ignorera aktieägarnas långsiktiga intressen. Alternativ kan till och med uppmana cheferna att manipulera siffrorna för att se till att de kortsiktiga målen Är uppfyllda som knappast förstärker kopplingen mellan VD och aktieägare. Stock Ownership Akademiska studier säger att det gemensamma aktieägandet är den viktigaste prestationsföraren Så, ett sätt för VD att verkligen ha sina intressen knutna till aktieägarna är att de äger egna aktier, inte alternativ Idealiskt innebär det att ge chefer bonus på villkoret att de använder pengarna för att köpa aktier. Titta på de bästa cheferna mer som ägare när de har en insats I branschen Om du undrar över skillnaden i aktier, kolla in vår Stocks Basics Tutorial. Finding the Numbers Du kan hitta en hel mängd information om ett företags ersättningsprogram i dess reglerade arkivformulär DEF 14A, arkiverad med Securities and Exchange Commission tillhandahåller sammanfattande tabeller om ersättning för bolagets verkställande direktör och andra högsta betalda ledande befattningshavare. Vid bedömning av grundlön och årlig bonus anser investerare att företagen ger en större del av ersättningen som bonus snarare än grundlön. DEF 14A bör erbjuda en Förklaring av hur bonusen bestäms och vilken form belöningen tar, vare sig kontanter, optioner eller aktier. Information om VD-aktieoptioner finns även i sammanfattande tabeller. Formuläret beskriver frekvensen av aktieoptionsbidrag och beloppet av utmärkelser Mottaget av ledande befattningshavare under året. Det avslöjar också omprissättning av aktieoptioner. Proxynsförklaringen är där du kan hitta nummer på chefer som är fördelaktiga ägare Ip i företaget Men ignorera inte bordets medföljande fotnoter Där hittar du ut hur många av de aktier verkställande ägnar faktiskt och hur många är outnyttjade alternativ. Återigen är det lugnande att hitta ledande befattningshavare med gott om aktieägande. Konklusion Bedömning VD Ersättning är lite av en svart konst Tolkning av siffrorna är inte oerhört rakt. Det är likaledes viktigt för investerare att få en känsla av hur kompensationsprogram kan skapa incitament - eller disincentives - för chefer att arbeta i aktieägarnas intresse. Det högsta beloppet av monetar som Förenta staterna kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mätning av spridningen av Avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, w Vilka förbudade kommersiella banker deltar i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupien Består av 1.CEO Betalning är kopplad till fast prestanda via optionsoptioner. Responsen för VD-ersättning till fast värde - det vill säga den procentuella förändringen av ersättningen från föregående år dividerat med den procentuella förändringen av fast värde - mer än tredubblat 1980-1994, stigande från 1 2 till 3 9. Den exploderande Utnyttjande av optioner för att kompensera ledande befattningshavare har ökat verkställande direktören betala betydligt, men den berättigande som koncernchefar och bolagsstyrelser oftast ger för generösa aktieoptioner - att de verkligen länkar till betalning till prestation - är ofta uppskattade vid och i år av akademisk forskning studerar Efter studier har visat litet förhållande mellan VD-ersättning och företagsprestanda. I är VD: ar verkligen betalda som Bureaucrats NBER Working Paper nr 6213, men NBER Faculty Research Fellows Brian Hall och Jeffrey Liebman påpekar att tiderna har förändrats Använda data från stora amerikanska företag från 1980-1994 visar de att VD-lönen har blivit mycket mer känslig för företagens prestation än vad den en gång var och de lånar optioner för denna ch Ange. Hall och Liebman visar att när man redovisar omvärderingar av aktie - och aktieoptioner, vederlagsgivare ofta ändras med miljontals dollar för endast blygsamma förändringar i företagsprestanda Dessutom uppskattar de att rekombinationens lönsamhet till fast värde Är den procentuella förändringen av ersättningen från det föregående året dividerat med den procentuella förändringen av fast värde - mer än tredubblat från 1980 till 1994, vilket stiger från 1 2 till 3 9 Elasticiteten av löne plus bonus med aktier och optioner utesluten till Fast värde var mycket lägre, även om det hade ökat från 0 13 i början av 1980-talet till 0 24 i slutet av 1980-talet och början av 1990-talet hävdar Hall and Liebman att lönsamhetsproblemen från förändringar i lön och bonus är översvämmade av känslighet som genereras Genom förändringar i värdet av aktie - och aktieoptioner. Från 1982 till 1994 ökade VD: s löner kraftigt - en median verklig ökning med 120 procent - översteg det för genomsnittliga arbetstagare som hade en reell ökning på cirka 7 procent och till och med av Andra grupper av höglönade amerikaner Endast professionella idrottare gjorde det bättre Men den stora ökningen av mediärchefen betalar maskerar risken för stora årliga löneförändringar. Till exempel 1994 ett mediokerat år på aktiemarknaden, nästan ett kvartal Av de verkställande direktörerna i undersökningen har faktiskt förlorat pengar när värdet av deras aktieinnehav avtog. Hall och Liebman hävdar inte att den nuvarande lönsamhetskänsligheten är tillräckligt hög Även de påpekar att aktieoptioner ofta belönar eller straffar en VD För marknadsövergripande eller branschövergripande vinster eller förluster, snarare än för VD: s verksamhet i förhållande till andra företag. Men de argumenterar. Våra funderingar strider mot påståendet att VD-kontrakten är väldigt ineffektiva eftersom det inte finns någon korrelation mellan prestanda Och betala. Digest är inte upphovsrättsskyddat och kan reproduceras fritt med lämplig tilldelning av källan. Skulle anställda kompenseras med aktieoptioner. I debatten om huruvida alternativ Är en form av kompensation, många använder esoteriska termer och begrepp utan att ge användbara definitioner eller ett historiskt perspektiv. Denna artikel kommer att försöka ge investerare viktiga definitioner och ett historiskt perspektiv på egenskaperna hos alternativen. Läs om debatten om kostnadsutgifter, se Kontroversen Över Alternativ Utgifter. Definitioner Innan vi kommer till det bra, dåliga och fula, behöver vi förstå vissa nyckeldefinitioner. Tillval Ett alternativ definieras som rätt förmåga, men inte skyldighet att köpa eller sälja ett aktiebolagslön eller Bevilja optioner till sina anställda Detta ger medarbetarna rätt att köpa aktier i bolaget till ett bestämt pris även kännas som aktiekurs eller tilldelningskurs inom en viss tidsperiod vanligtvis flera år. Strike-priset är vanligtvis men inte alltid Nära börskursen på den dag som optionen beviljas Till exempel kan Microsoft tilldela anställda möjligheten att köpa ett visst antal aktier till 50 per aktie assumi Ng att 50 är börskursens marknadspris på det datum som optionen beviljas inom en period av tre år. Optionerna är intjänade även benämnda som innehas under en tidsperiod. Värderingsdebatten Intrinsic Value eller Fair Value Treatment Hur man värderar Alternativ är inte ett nytt ämne, men en decennier gammal fråga. Det blev en huvudfråga tack vare dotcom-kraschen. I sin enklaste form handlar debatten kring huruvida värdet ska värderas alternativt eller som ett verkligt värde.1 Intrinsic Value Det inneboende värdet är Skillnad mellan aktiens nuvarande marknadspris och lösenpriset eller till exempel om Microsofts nuvarande marknadspris är 50 och optionspriset är 40 är det inneboende värdet 10 det inneboende värdet kostnadsförs därefter under intjänandeperioden .2 Verkligt värde Enligt FASB 123 värderas optionerna på tilldelningsdatumet med hjälp av en optionsprissättningsmodell. En specifik modell är inte specificerad, men den mest använda är Black-Scholes-modellen. Verkligt värde, som det Ermined av modellen kostnadsförs i resultaträkningen under intjänandeperioden. För att läsa mer, kolla in ESOs med Black-Scholes-modellen. Godtagandealternativen till anställda betraktades som en bra sak eftersom de teoretiskt anpassade de anställdas intressen normalt De viktigaste cheferna med de gemensamma aktieägarna Teorin var att om en väsentlig del av en verkställande direktörs lön var i form av optioner skulle han eller hon uppmuntras att leda företaget väl, vilket resulterade i ett högre aktiekurs över den långa Löptid Det högre aktiekurset skulle gynna både cheferna och de gemensamma aktieägarna. Detta står i kontrast till ett traditionellt kompensationsprogram, vilket är baserat på att mötas kvartalsvisa prestationsmål men det kan inte vara i de gemensamma aktieägarnas bästa. VD som skulle kunna få en kontantbonus baserad på resultatutveckling kan uppmuntras att fördröja att spendera pengar på marknadsföring eller forskning och utvecklingsprojekt. Att göra så skulle möta korta Utmrkta prestationsmål på bekostnad av bolagets långsiktiga tillväxtpotential. Utställningsalternativen ska hålla cheferna på lång sikt, eftersom den potentiella nyttan högre aktiekurser skulle öka över tiden Även optionsprogram kräver en vinstperiod i allmänhet flera år Innan arbetstagaren faktiskt kan utöva alternativen. Dålig För två huvudorsaker var det bra i teorin att bli dåligt i praktiken. Först fortsatte cheferna att fokusera främst på kvartalsprestation snarare än på lång sikt eftersom de fick sälja Lager efter att ha utnyttjat optionerna Ledare fokuserade på kvartalsmål för att möta Wall Street förväntningar. Detta skulle öka aktiekursen och generera mer vinst för ledande befattningshavare vid deras efterföljande försäljning av aktier. En lösning skulle vara att företagen skulle ändra sina optionsplaner så att Anställda är skyldiga att inneha aktierna för ett år eller två efter att ha utnyttjat optioner. Detta skulle stärka den långsiktiga vi Ew eftersom förvaltningen inte skulle tillåtas sälja beståndet kort efter att optioner utövas. Den andra anledningen till att alternativen är dåliga är att skattelagstiftningen gjorde det möjligt för förvaltningen att hantera vinst genom att öka användningen av alternativ istället för kontantlöner. Om ett företag tänkte Att det inte kunde behålla sin tillväxt i EPS på grund av en minskning av efterfrågan på sina produkter skulle ledningen kunna genomföra ett nytt tilldelningsprisprogram för anställda som skulle minska tillväxten i kontantlöner. EPS-tillväxten kunde sedan bibehållas och aktiekursen stabiliserades som Minskning i SG En kostnad avräknar den förväntade nedgången i intäkterna. Ugly Option-missbruket har tre stora negativa effekter.1 Överordnade belöningar som ges av servile styrelser till ineffektiva chefer Under boomtiderna växte optionspriserna alltför mycket, mer för C-nivå VD, CFO, COO etc chefer Efter att bubblan sprängdes fann de anställda som förfördes av löftet om alternativpaketets rikedom att de hade arbetat för ingenting som deras företag fol Ledda styrelseledamöter gav incestuously varandra stora alternativpaket som inte hindrade att bläddra och i många fall tillät de cheferna att utöva och sälja aktier med mindre begränsningar än de som placeras på lägre anställda. Om optionsutmärkelser verkligen anpassade intressena Av förvaltningen till den gemensamma aktieägaren varför förlorade den gemensamma aktieägaren miljoner medan de verkställande direktörerna föll miljoner.2 Reparationsoptioner belönas underpresterande på bekostnad av den gemensamma aktieägaren Det finns en växande praxis för omprissättning alternativ som inte är av pengarna Känt som undervattens, för att hålla anställda för det mesta av VD: arna kvar. Men om priserna ska prissättas. Ett lågt aktiekurs tyder på att ledningen har misslyckats. Repricing är bara ett annat sätt att säga bygones, vilket är ganska orättvist för den gemensamma aktieägaren, som köpte och Höll sin investering Vem kommer att återföra aktieägarna aktier.3 Ökar utspädningsrisken eftersom fler och fler optioner utges Den överdrivna utnyttjandet av optioner har resulterat i ökad utspädningsrisk för icke-anställda aktieägare. Optionsutspädningsrisk tar flera former. EPS utspädning från en ökning av utestående aktier - Som optioner utökas antalet utestående aktier vilket minskar EPS. En del företag försöker För att förhindra utspädning med ett återköpsprogram för aktier som upprätthåller ett relativt stabilt antal börshandlade aktier. Värderingar minskat med ökade räntekostnader - Om ett företag behöver låna pengar för att finansiera aktieköpet, kommer räntekostnaden att stiga, vilket minskar nettoresultatet och EPS. Utspädning - Ledningen spenderar mer tid på att försöka maximera sin optionsutbetalning och finansiera återköpsprogram för aktier än att driva verksamheten. För att lära sig mer, kolla in ESOs och utspädning. Bottom Line Options är ett sätt att anpassa anställdas intressen till de gemensamma icke - - aktionell aktieägare, men det här händer bara om planerna är strukturerade så att flippan elimineras och att s Ame regler om intjäning och försäljning av optionsrelaterade aktier gäller för varje anställd, vare sig C-nivå eller vaktmästare. Debatten om vad som är det bästa sättet att redovisa alternativ kommer sannolikt att vara en lång och tråkig men här är ett enkelt alternativ om Företag kan dra av optioner för skattemässiga ändamål ska samma belopp dras av i resultaträkningen Utmaningen är att bestämma vilket värde som ska användas Genom att tro på KISS, håll det enkelt, dumt princip, värdera alternativet till aktiekursen Black-Scholes Option-prismodell är en bra akademisk övning som fungerar bättre för handlade alternativ än aktieoptioner Strike-priset är en känd förpliktelse Det okända värdet under det fasta priset ligger utanför företagets kontroll och är därför en kontingent utanför balansräkningen Ansvaret. Alternativt kan detta ansvar aktiveras i balansräkningen Balanskonceptet får nu bara uppmärksamhet och kan visa sig vara det bästa alternativet eftersom det speglar naturen E av förpliktelsen en skuld samtidigt som man undviker EPS-påverkan Denna typ av upplysningar skulle också tillåta investerare om de vill göra en pro forma-beräkning för att se effekterna på EPS. För att lära dig mer, se Risken för alternativ Backdating Den verkliga kostnaden för aktieoptioner och en ny strategi för aktiekompensation. Det maximala beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid Som en förvaringsinstitut lånar ut medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen , Som förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något arbete utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, valutan i Indien The Rupi består av 1.

Nyse Alternativ Handelstimmar

NASDAQ Trading Schedule. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du när som helst är intresserad av återgå till våra standardinställningar, välj Standardinställningar ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search Var din standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller raderar dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverat så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. Hemsidor och handelshours. Wednesday, December 25. Varje marknad stänger tidigt kl. 00 pm 1 15:00 för berättigade optioner på måndagen den 3 juli 2017, tisdag 3 juli 2018 och onsdagen den 3 juli 2019 Övergångsuppdrag kommer att accepteras från klockan 13.00 för kontinuerliga avrättningar fram till kl. Datum Alla tider är östtid. Varje marknad stänger tidigt klockan 13.00 klockan 15.00 för valbara optioner fredagen den 24 november 2017, fredagen den 23 november 2018 och fredagen den 29 november 2019 dagen efter tacksägelsekorsordningar kommer att accepteras från och med 1 00 pm för fortlöpande avrättningar fram till klockan 1 30 på dessa datum Alla tider är östtid. Varje marknad stänger tidigt klockan 13.00 klockan 15.00 för kvalificerade optioner på måndag den 24 december 2018 och tisdag den 24 december 2019. Korsningsbeslut accepteras från klockan 1 00.00 för löpande avrättningar fram till klockan 13:30 på detta datum Alla tider är östlig tid. NYSE och NYSE MKT är öppna från måndag till fredag ​​9:30 till 16:00 ET. NYSE Arca Equities. Pre-Opening Session 3 30 AM ET. Limit order kan anges och köras tills Begränsa Order Auktion kl 4:00 ET. Opening Session 4 00 AM TO 9 30 ET.3 59 AM till 4 00 AM ET - Öppnande Auktions Frys Period.4 00 AM ET - Öppnande Auction.9 29:00 till 9 30 ET - Market Order Freeze Period.9 30:00 ET - Marknadsorder Auktion. Beställare som är berättigade till öppningsauktionen får inte avbrytas en minut före öppningssessionen till slutet av öppningsauktionen. Marknadsorder och auktionsbegränsade order kan Inte avbokas Marknadsföringsorder och Auktionsbegränsade beställningar får inte anges på s Ame-sidan som en obalans. Huvudhandeln 9 30 AM till 4 00 PM ET.3 59:00 till 16:00 ET - Slutande Auktionsfrysperiod.4 00:00 ET - Slutande Auktionslöpning och Slutkurs Disseminerad All Day Orders inkomna för kärnsessionen kommer att avbrytas. Markera-på-stänga MOC och Limit-on-LOC-order kan inte avbrytas. MOC - och LOC-order får inte anges på samma sida som en obalans. Extra timmar 4 00 PM till 8 00 PM ET. 8.00 pm ET - Begränsad Order inlämnad efter kl. 00.00 ET avbokas.8 01:00 ET - Portföljöverföringssystem PCS Cross Orders utförs vid slutet av utvidgade handels timmar. NYSE och NYSE MKT är öppna från måndag till fredag ​​9 30 är till 4 00 pm ET. Options Trading Center. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på If, vid när som helst, du är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standard Setti ng ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar dina standardinställningar, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu din standardmålsida om du inte ändrar din konfigurationen igen eller om du tar bort dina cookies är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att tillhandahålla du med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss.

Max Trading Systemet Nedladdning

Max Trading System. Last Content Update 15 Mar 2017 Totalt antal nedladdningar Idag 15,217 Totalt antal nedladdningar 341,712 Genomsnitt Nedladdningshastighet 782kb s Ladda ner Server Online Ja Medlemmar Inloggade 9,795 Nya Medlemmar Idag 2,756 Medlemmar Inloggade Idag 38,768. Först tvekade jag att gå med på denna sida men nu im glad att jag gjorde det glad att se att du verkligen har tusentals nedladdningar Jag laddade precis ner programvaran som jag behövde Tjänsten är bra Tack och Ciao. Jag är inte säker på varför vissa tycker att det här är en bluff webbplats eftersom jag bara laddat ner många Av mina favorit-tv-serier. Medlemmens nedladdningsområde är bra gjort. Det var värt de få dollar som det kostade mig. Oavbrutna nedladdningar uppdateras dagligen. Serveruppehåll 99,9 garanterat. Ladda ner hjälpguider för att hjälpa dig. Inga annonser eller popup-annonser. Helt ad-free. Your Eget säkert medlemskonto. Ladda ner utan hastighetsbegränsningar. Lätt att använda e-postsupport. ger 24 7 snabb nedladdning till de senaste utgåvorna Vi har för närvarande 341 712 direkta nedladdningar, inklusive kategorier som programvara, filmer, spel, tv, vuxna filmer, musik, e-böcker, appar och mycket mer. Våra medlemmars nedladdningsdatabas uppdateras dagligen. Nyt fördel av vårt begränsade erbjudande och få tillgång till obegränsade nedladdningar för 1 99 Det är så mycket vi litar på vår oslagbara tjänst. Detta specialerbjudanden ger dig fullständig medlems tillgång till våra nedladdningar. Ta turen idag för mer information och ytterligare detaljer. Max Trading Systeminformation. Max Trading System har lagts till DownloadKeeper den här veckan och senast uppdaterad den 11-mars-2017 Nya nedladdningar läggs till medlemssektionen dagligen och vi har nu 341,712 nedladdningar för våra medlemmar, inklusive TV, filmer, programvara, spel, musik och more. It är bäst om du undviker att använda vanliga nyckelord när du söker efter Max Trading System Words som crack, seriell, keygen, fri, full, version, hackad, torrent, knäckt, mp4, etc. Förenkla din sök kommer att returnera fler resultat från databasen. Copy Paste Links. Direct Länk HTML Link Forum Link. Helpful Information Vad är en Keygen. Word keygen betyder ett litet program som kan generera en cd-nyckel, aktiveringsnummer, licenskod, serienummer, Eller registreringsnummer för en mjukvara Keygen är ett genvägsord för nyckelgenerator En nyckelgen är tillgänglig genom krackgrupper som är gratis att ladda ner När en nyckelgen skrivs kommer författaren att identifiera den algoritm som används för att skapa en giltig cd-nyckel När algoritmen har identifierats De kan då införliva detta i keygen Om du söker på en warez-nedladdningssida för max trading system keygen, betyder detta ofta att din nedladdning innehåller en keygen. Popular Download Searches. The MAX Trading System. Cynthia s Signal Entry Stopp scalping system Dots-Guppy - m5.Cynthia s Signal Entry Stopp scalping system Dots-Guppy-m5.With denna scalping systemvariation används ett 5 minuters diagram istället för en 15 läs mer. Bollinger Bands Reversal med Platinum. Bollinger B Ands Reversal with Platinum. Bollinger Bands Reversal with Platinum är en klassisk reverseringsstrategi någonsin grön Huvuddelen av läs mer. Kwu Forex Trading System. Kwu Forex Trading System. Forex Trading System Kwu V 2 Tidsram 15 min eller högre Valutapar som läses more. Key Points Trading System. Key Points Trading System. Currency Par Majors Time Frame 15min1 Det finns ett marknadsmönster som du kan utnyttja för att morgonomvända läs mer. Granska Besök site. Greetings, All, 04FEB2016.By att skriva detta, hävdar jag inte att jag är en skicklig näringsidkare men snarare ett pågående arbete. Jag började träna mig själv i en ny karriär som Forex-näringsidkare för omkring 8 år sedan gick jag med Max Handelssystem för träningspersonal för ungefär 2 år sedan har jag spenderat tiotusentals dollar på andra metoder som indikatorer robotar-mentoring hittills men de bästa pengarna jag har investerat kom när jag anmälde mig till MAX Trading System i deras Primer-kurs 200 vid den tiden. Vid första mötet kände jag att MAX-personalen var män av integritet men jag var ovillig att satsa mycket på att låta dem bevisa det. Lyckligtvis lär de sig sitt system i faser eller steg. Den första är deras Primer-kurs På grund av den låga kostnaden bestämde jag mig Att anmäla detta beslut var det bästa jag har gjort om min nya karriär, eftersom det visade mig två viktiga saker 1 De skjuter rakt Enligt min mening bör MAX referera till MAXIMUM Integritet, men i deras sinne gör det inte 2 Deras regelbaserade metoder fungerar och fungerar exceptionellt bra. Sedan har jag köpt tre andra MAX-kurser, men jag beklagar inte att jag studerade och praktiserar handel i den utsträckning som var nödvändigt för att lyckas. För att lyckas måste studenten göra arbetet med att studera principerna och öva reglerna i den utsträckning som det undermedvetna sinnet har registrerat dem som reflexhandlingar Som vi alla vet att det inte finns någon gratis lunch Om du inte vill ge dig tid och ansträngning att lära dig och bli skicklig i detta karriär, gör dig själv och dem en tjänst genom att inte anmäla dig. Den inriktade träningen och övningen har vridit en omväxling i mitt sinne För tre veckor sedan nådde jag äntligen den punkt där jag var villig att riskera amerikanska dollar igen i ett live Forex trading konto I Har handlat 4 andra stora konton ner till oanvändbara nivåer nära noll som en del av min undervisning. Men de psykologiska aspekter som skapar känslor förknippade med rädsla för att förlora, rädsla för att missa, girighet och över-trading har varit mycket svårt att hantera under mina veckor av senaste Forex trading experience. Week 2 andra veckan 2016 jag förlorade 20 på min insättning i vecka 2 eftersom jag misslyckades med att följa det jag hade lärt mig och övat på grund av känslor Också jag överhandlade som en vapenskytt, skjuter på allt som rörde sig och dödade mitt eget kapital under processen Vecka 3 Jag gjorde tillbaka förlusten i vecka 2 plus ytterligare 19 vinst Den enda förlorande dagen i vecka 2 var mindre än 1 igen, på grund av att inte följa reglerna Vecka 4 Min kontosaldo sjönk 5 pistolslingen visade upp igen Vecka 5 Med en dag till att gå i vecka 5, den aktuella veckan, är mitt kapital upp 29 över vecka 4. Så långt har jag haft en förlorar vecka och totalt 5 förlorande dagar och har börjat bli mer framgångsrika för att skydda mot gunslingerna över handel, rädsla och girighet jag har vunnit och förlorat några strider och är framåt ekonomiskt men krigsresultatet måste bestämmas nästa år om denna tid. My förlorande dagar resulterar mestadels Y från att handla på känslor i stället för regler, gå igenom hundratals vinstdollar i processen De psykologiska aspekterna har varit det stora problemet för mig Eftersom jag kan övervinna detta framåt kommer jag att njuta av en mycket mjukare kapitalkurva hittills , kurvan är ganska hakig men visar en fin uppåtgående trend. Och nej, jag jobbar inte för MAX och MAX personal har inte gett mig någon hänsyn till vad jag har skrivit här, kom ihåg MAX Maximum Integrity. Om du är helt engagerad och villig att göra jobbet och du inser att det kan ta år, som att vara skicklig i något annat nytt karriärföretag, är jag övertygad om att rekommendera MAX-Primer-kursen till dig som ditt steg för att lära dig MAX-handelsmetoden. Med tanke på genomsnittlig intelligens , det kommer att fungera för dig om du är engagerad och gör jobbet.

Slv Alternativ Handels Timmar

iShares Silver Trust SLV efter timmar Trading. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du gör ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om, när som helst, Du är intresserad av att återgå till våra standardinställningar. Vänligen välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för citatet Sök Det här är nu din standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. Fonden Sammanfattning. Förtroendet syftar till att spegla allmänt prestanda e av silverpriset Förtroendet avser att återspegla sådant resultat före betalning av förvaltningens kostnader och skulder. Förvaltningen är inte aktivt förvaltad. Den bedriver inte någon verksamhet som är avsedd för att uppnå vinst eller för att förbättra förluster som orsakas av förändringar i priset på silver Förtroendet mottar silver deponeras med det i utbyte mot skapandet av aktiekapital, säljer silver som nödvändigt för att täcka förtroendekostnader och andra skulder och levererar silver i utbyte mot kuponger av aktier som överlämnas till det för inlösen. Se mer . Lägg till SLV-rubriker till min Yahoo. Your webbläsare stöder inte canvas. Copyright copy 2009 Yahoo Alla rättigheter reserverade. Kvoter är realtid för NASDAQ, NYSE och NYSE MKT Se även fördröjningstider för andra utbyten All information tillhandahållen som för information endast för ändamål, inte avsedd för handelsändamål eller rådgivning Varken Yahoo eller någon av oberoende leverantörer är ansvarig för eventuella informationsfel, ofullständighet eller förseningar eller för någon Åtgärder som vidtas i beroende av informationen i häri Genom att komma åt Yahoo-webbplatsen godkänner du att inte omfördela informationen som finns där. Grundläggande företagsdata tillhandahållna av Capital IQ Historiska diagramdata och dagliga uppdateringar som tillhandahålls av Commodity Systems, Inc CSI International historiska diagramdata, dagligen uppdateringar, fond sammanfattning, fondresultat, utdelningsdata och Morningstar Index-data tillhandahållna av Morningstar, Inc Orderbook citat tillhandahålls av BATS Exchange US Financials data som tillhandahålls av Edgar Online och alla andra Finanser som tillhandahålls av Capital IQ International historiska diagramdata, dagliga uppdateringar, fundAnalyst uppskattar data som tillhandahålls av Thomson Financial Network Alla uppgifter som Thomson Financial Network grundar sig på är endast baserade på forskningsinformation som tillhandahållits av analytiker från tredje part. Yahoo har inte granskat och på något sätt stöder giltigheten för sådana uppgifter. Yahoo och ThomsonFN ansvarar inte för några åtgärder tas i beroende av det. iShares Silver SLV. We uppmuntrar dig att använd kommentarer för att engagera dig med användare, dela ditt perspektiv och ställa frågor om författare och varandra. För att upprätthålla den höga diskursen vi alla kommer att värdera och förvänta, var vänlig och håll följande kriterier i åtanke. Förnya samtalet. Håll dig fokuserad och spåra Endast posta material som är relevant för det ämne som diskuteras. Be respektfulla Även negativa åsikter kan utformas positivt och diplomatiskt. Använd standard skrivstil Inkludera skiljetecken och övre och undre fall. NOTERA Spam och eller reklammeddelanden och länkar inom en kommentar kommer att tas bort. Utan profanitet, förtal eller personliga angrepp riktad mot en författare eller annan användare. Inte ens Monopolera konversationen Vi uppskattar passion och övertygelse, men vi tror också starkt på att ge alla chansen att flyga sina tankar. Därutöver till civilsamverkan, förväntar vi oss att kommentaren presenterar sina åsikter kortfattat och eftertänksamt, men inte så upprepade gånger att andra irriterade eller förolämpade mig f vi tar emot klagomål om personer som tar över en tråd eller forum, förbehåller vi sig rätten att förbjuda dem från webbplatsen, utan användning. Endast engelska kommentarer kommer att tillåtas. Föredragare av skräppost eller missbruk kommer att raderas från webbplatsen och förbjudas från framtiden Registrering enligt eget gottfinnande. Jag har läst kommentarer riktlinjer och godkänner de villkor som beskrivs. Disclaimer Fusion Media vill påminna dig om att uppgifterna på denna webbplats inte nödvändigtvis är realtid eller exakta Alla CFDs aktier, index, futures och Forex priser tillhandahålls inte av utbyten utan av marknadsaktörer och priserna kan därför inte vara korrekta och kan skilja sig från det faktiska marknadspriset, vilket innebär att priserna är vägledande och inte lämpliga för handelsändamål. Därför bär Fusion Media inget ansvar för eventuella handelsförluster du kan uppstå som ett resultat av att använda denna data. Fusion Media eller någon som är involverad i Fusion Media tar inget ansvar för förlust eller skada som ett resultat av att man är beroende av Informationen inklusive data, citat, diagram och köpförsäljningssignaler som finns på den här webbplatsen. Var god informerad om riskerna och kostnaderna i samband med handel på finansmarknaderna. Det är en av de mest riskfyllda investeringsformerna.

Sbi Alternativ Handel

Så här handlar du om alternativ Options Trading Basics. All investerare bör ha en del av sin portfölj avsatt för alternativt handlar. Inte bara ger alternativen stora möjligheter för spelade spel, de kan också hjälpa dig att tjäna större vinst med en mindre mängd kontanter. Vad är s Alternativt kan alternativstrategier hjälpa dig att säkra din portfölj och begränsa potentiell risk för nackdelar. Inga investerare ska sitta på sidan, helt enkelt för att de inte förstår alternativ. Den här handboken till alternativbaserad handel ger dig allt du behöver för att snabbt lära dig grunderna för alternativen och få redo för handel Så låt s komma igång. Vad är alternativen Hur man handlar Alternativ Två grundläggande typer av alternativ. Vad är alternativ Kontrakt Hot till Trade Alternativ Premium på pengarna, i pengarna, ur pengarna. Val av alternativ Så här handlar du Alternativ Strike Price. How att läsa alternativ Symboler Hur man handlar Alternativ Alternativ Symboler Hur till Alternativ Hur man handlar Alternativ Lager Pris Tid Volatilitet Bud Fråga Priser. Hur läser du upp Satser Hur man handlar Alternativ Öppna intressen och volymen Utgångscykler Utgångsdatum. Utestående alternativ Risk hur man handlar Alternativ Tid är inte nödvändigtvis på din sida Priserna kan gå mycket snabbt Förluster kan vara subtila på nakna korta positioner Andra vanliga fallfallsmonter Fel att undvika Hur Att handla Alternativ Price Tag Problem Rädsla och girighet Tilldela korrekt. Options Trading Strategies Hur man handlar Alternativ Köp Call Options Köp Put Alternativ Täckta Samtal Kontant Säkrade Sätter Credit Spreads Debit Spreads. Choosing En Options Mäklare Hur Trade Alternativ Margin Få godkännande att Trade Alternativ Alternativ Approval. FAQs Futures och Options Trading i Indien. Med avgången av Badla från den kommande månaden kommer börsen se införandet av optioner och terminer på ett stort sätt För investerare som har svårt att förstå terminologierna förknippade med optioner och terminer liksom dess arbetssätt, här är en tydlig förklaring. Vilka är alternativ Ett alternativ Är ett kontrakt som ger köparens innehav rätt att köpa eller sälja specificerad mängd av de underliggande tillgångarna till ett specifikt börskurs före eller per angiven tidpunkt. Den underliggande kan vara varor som vete ris bomullsguldolja eller finansiella instrument som aktieobligationsobligationsobligationer etc. Important Terminology Underlying - Den specifika säkerhetsfordran som ett optionsavtal är baserat på. Option Premium - Det här är det pris som köparen betalar till säljaren för att förvärva rätten att köpa Eller sälja. Stopppris eller övningspris - Strike - eller övningspriset för ett alternativ är det angivna förutbestämda priset på den underliggande tillgången, där detsamma kan köpas eller säljas om köpköparen utnyttjar sin rätt att köpa sälja på eller innan Expirationsdagen. Expirationsdatum - Datum då optionen upphör är känd som Utgångsdatum Vid utgångsdatum, antingen alternativet utövas eller det löper ut värdelöst. Utbildningsdatum - är datumet för wh ich alternativet utövas faktiskt I fall av europeiska optioner är lösendatumet samma som utgångsdatum, medan i fall av amerikanska optioner kan optionsavtalet utnyttjas någon dag mellan inköp av kontrakt och utgångsdatum se europeiskt amerikanskt alternativ. Öppen ränta - Det totala antalet optioner som finns kvar på marknaden vid vilken tidpunkt som helst. Antagningsinnehavaren är den som köper ett alternativ som kan vara ett anrop eller ett köpoption. Han har rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid Ett angivet pris på eller före angiven tid. Hans uppåtriktade potential är obegränsad medan förluster begränsas till den premie som betalas av honom till optionsskrivaren. Försäljningsförfattare är den som är skyldig att köpa vid Put-alternativ eller att sälja i fall av Köpoption, den underliggande tillgången om köparen av optionen beslutar att utöva sitt val. Hans vinst är begränsat till det köp som erhållits från köparen, medan hans nackdel är obegränsad. Alternativ av en viss typ, dvs. ring eller sätt på ett visst underliggande instrument, t. ex. alla Sensex Call Options eller alla Sensex Put Options. Option Series En optionsserie består av alla alternativ i en given klass med samma utgångsdatum och lösenpris E g BSXCMAY3600 är en optionsserie som inkluderar alla Sensex Call-alternativ som handlas med Strike Price på 3600 Expiry i maj. BSX Stands för BSE Sensex underliggande index, C är för Call Option Maj är utgångsdatum och strejk Priset är 3600. Vad är Tilldelning När innehavaren av ett alternativ utövar sin rätt att köpa sälja, är en slumpmässigt vald säljaren tilldelad skyldigheten att hedra Det underliggande kontraktet och denna process kallas uppdrag. Vad är europeisk och amerikansk stil av alternativ Ett amerikanskt alternativ är det som kan utövas av köparen före eller före utgångsdatumet, dvs. när som helst mellan inköpsdagen alternativet och dagen för dess utgång. Den europeiska typen av alternativ är den som kan utövas av köparen på utgångsdagen endast inte när som helst före det. Vad är Call Options Ett köpalternativ ger innehavaren köparen en som är långsam samtal, Rätten att köpa den angivna kvantiteten av den underliggande tillgången till aktiekursen före eller före utgångsdatum. Säljaren som har kort samtal är dock skyldig att sälja den underliggande tillgången om köparen av köpoptionen bestämmer sig för att utnyttja sitt köpoption. Exempel En investerare köper ett europeiskt köpoptionsalternativ på Infosys till ett pris av Rs 3500 till ett premie på Rs 100 Om marknadspriset på Infosys vid utgången av dagen är över 3500 Rs, kommer att utnyttjas. Investeraren kommer att tjäna vinster när aktiekursen överstiger 3600 Rs. Strike Price Premium, dvs 3500 100.Välj aktiekursen är Rs 3800, alternativet kommer att utnyttjas och investeraren kommer att köpa 1 andel Infosys från säljaren av alternativet vid Rs 3500 och sälja den på marknaden till Rs 3800, vilket ger en vinst på Rs 200. I ett annat scenario, om vid tidpunkten för utgången av börspriset faller under Rs 3500, anta att det rör Rs 3000, väljer köparen av köpalternativet Att inte utöva sitt val I det här fallet förlorar investeraren premien Rs 100, som betalas vilket ska vara den vinst som säljs av köpoptionen. Vad är Put Options Ett Put-alternativ ger hållaren köparen en som är lång Put, höger att sälja specificerad mängd av den underliggande tillgången till aktiekursen före eller före utgångsdatum. Säljaren av köpoptionen en som är kort. Men har en skyldighet att köpa den underliggande tillgången till aktiekursen om köparen bestämmer sig för att utnyttja sin möjlighet att sälja. Exempel En investerare köper ett europeiskt Put-alternativ på Reliance till aktiekursen på Rs 300 - till ett premie på Rs 25 - Om marknadspriset för Reliance, vid utlämningsdagen är mindre än 300 Rs, kan alternativet utnyttjas som det är i pengarna. Investor s Break even point är Rs 275 Strike Price - premie betald dvs. investerare kommer att tjäna vinst om marknaden faller under 275.Suppsättning aktiekurs är Rs 260, köparen av Put-alternativet köper omedelbart Reliance aktie i Marknaden Rs 260 - utövar sitt alternativ att sälja Reliance-aktien på Rs 300 till optionsskrivaren och ger därmed en nettovinst på Rs 15.I ett annat scenario, om vid tidpunkten för utgången är marknadspriset för Reliance Rs 320 - köparen av Put alternativ kommer att välja att inte utöva sitt alternativ att sälja som han kan sälja på marknaden till en högre ränta I det här fallet förlorar investeraren det premie som betalas, dvs Rs 25 - vilket ska vara det vinst som säljs av Put-alternativet. Se tabell. Hur är alternativen olika från terminer. De betydande skillnaderna I Futures och Options är som under. Futures är avtalskontrakt för att köpa eller sälja specificerad mängd av de underliggande tillgångarna till ett pris som överenskommits av köparen och säljaren, innan eller före en viss tid. Både köparen och säljaren är skyldiga att köpa sälja underliggande tillgång. Vid köpoptioner har köparen rätt och inte skyldighet att köpa eller sälja den underliggande tillgången. Terminer Kontrakt har en symmetrisk riskprofil för både köpare och säljare medan optioner har asymmetrisk riskprofil. Vid Options , för en köpare eller innehavare av alternativet är nackdelen begränsad till det premieoptionspris han har betalat medan vinsten kan vara obegränsad. För en säljare eller författare av ett alternativ är nackdelen obegränsad medan vinsten är begränsad till det premie som han har erhållit från köparen. Terminspriserna påverkas huvudsakligen av priserna på den underliggande tillgången. Val av optioner påverkas emellertid av priser på den underliggande tillgången, resterande tid för kontraktets löptid och volatilitet Av den underliggande tillgången. Det kostar inget att ingå i ett terminsavtal medan det finns en kostnad för att ingå ett optionsavtal, benämnt Premium. Förklaras i pengarna, vid pengarna och ur pengarna Options. An option sägs att vara i pengar när optionspriset är lika med det underliggande tillgångspriset. Detta gäller både putter och samtal. Ett köpoption sägs vara in-the-money när optionens lösenpris är mindre än det underliggande tillgångspriset Exempelvis är ett Sensex-köpoption med strejk på 3900 in-the-money när spot Sensex är 4100 då samtalsalternativet har värde. Samtalshavaren har rätt att köpa en Sensex vid 3900, oavsett hur mycket spotpriset har r isen Och med det aktuella priset till 4100 kan man göra en vinst genom att sälja Sensex till det högre priset. Å andra sidan är ett köpoption utan kostnad när strejkpriset är större än det underliggande tillgångspriset. det tidigare exemplet på Sensex-köpoptionen, om Sensex faller till 3700, har samtalet inte längre ett positivt övningsvärde. Samtalshavaren utnyttjar inte möjligheten att köpa Sensex vid 3900 när nuvarande pris är 3700. Se tabell A Alternativet är in-the-money när alternativets aktiekurs är större än spotpriset på den underliggande tillgången Till exempel är en Sensex-satsning på 4400 i pengar när Sensex är vid 4100 När det här är Fallet har säljoptionen ett värde eftersom säljaren kan sälja Sensex vid 4400, ett belopp som är större än den nuvarande Sensexen på 4100. Likaså är ett säljalternativ utan kostnad när strykpriset är mindre än platsen Pris på underliggande tillgång I ovanstående exempel vann köparen av Sensex-alternativet till exempel Utrusta alternativet när platsen är vid 4800 Putten har inte längre ett positivt övningsvärde. Åtgärderna sägs vara djupa pengar eller djupa out-of-the-money om lösenpriset är väsentligt avvikande från den underliggande tillgången pris. Vad är täckt och nätt samtal Ett köpoptionsposition som är täckt av motsatt position i det underliggande instrumentet, till exempel aktier, råvaror etc, kallas ett täckt samtal. Skrivning av täckta samtal innebär att inköpsoptioner skrivs när de aktier som kan behöva Levereras om optionsinnehavaren utövar sin köprätt, är redan ägd. En författare skriver ett samtal på Reliance och håller samtidigt aktier i Reliance så att om samtalet utövas av köparen, kan han leverera beståndet. Täckta samtal är betydligt mindre riskfyllda än nakna samtal där det inte finns någon motsatt position i det underliggande eftersom det värsta som kan hända är att investeraren är skyldig att sälja aktier som redan ägs till under deras marknadsvärde. När en fysisk leverans täckt naken samtal tilldelas en övning, kommer författaren att behöva köpa den underliggande tillgången för att uppfylla hans uppmaningsskyldighet och hans förlust blir överstiger köpeskillingen över anskaffningspriset för samtalet minskat med det premie som mottas för att skriva samtalet. Vad är det intrinsiska värdet av ett alternativ Det inneboende värdet av ett alternativ definieras som det belopp med vilket ett alternativ är in-the-money eller det direkta övningsvärdet av alternativet när den underliggande positionen är marknad-till-marknaden. ett köpoption Intrinsic Value Spotpris - Strike Price. For en put-option Intrinsic Value Strike Price - Spot-pris. Det inneboende värdet av ett alternativ måste vara ett positivt tal eller 0 Det kan inte vara negativt. För ett köpoption måste strejkpriset vara Mindre än priset på den underliggande tillgången för att samtalet ska ha ett inneboende värde som är större än 0 För ett säljoption måste aktiekursen vara större än det underliggande tillgångspriset för att det ska ha eget värde. Explain Time Value med hänvisning till Op Tidsvärde är det belopp som köparna är villiga att betala för att möjligheten kan bli lönsam före utgången på grund av gynnsam förändring av priset på det underliggande Ett alternativ förlorar sitt tidvärde när utgångsdatumet närmar sig Vid utgången är ett alternativ Värdet är endast det inneboende värdet. Tidvärdet kan inte vara negativt. Vilka är de faktorer som påverkar värdet av en optionspremie? Det finns två typer av faktorer som påverkar värdet av optionspremie. underliggande aktiekurs. optionspriset för options. the Volatiliteten hos den underliggande aktien. Tiden fram till utgången och den riskfria räntan. Marknadsdeltagarna varierar uppskattningar av den underliggande tillgångens framtida volatilitet. Individer varierar uppskattningar av den underliggande tillgångens framtida resultat baserat på grundläggande eller teknisk analys. Effekten Av utbudet efterfrågan - både på optionsmarknaden och på marknaden för den underliggande tillgången. Dioden på marknaden för det alternativet - antalet transa Ctions och kontraktets volym på en given dag. Vad är olika prissättningsmodeller för alternativ De teoretiska alternativprissättningsmodellerna används av optionshandlare för att beräkna det verkliga värdet av ett alternativ utifrån de tidigare nämnda influensfaktorerna. En alternativ prissättning Modell hjälper näringsidkaren att hålla priserna på samtal sätter i rätt numeriskt förhållande till varandra, vilket hjälper näringsidkaren att erbjuda bud snabbt. De två mest populära alternativa prissättningsmodellerna är Black Scholes Model som förutsätter att procentuell förändring i priset på underliggande följer en normal Distribution. Binomial Model som antar att procentuell förändring av priset på det underliggande följer en binomialfördelning. Vem beslutar om premie betald på optioner hur det beräknas. Options Premium är inte fastställt av börsen. Teoretiskt pris på ett alternativ kan vara känt. med hjälp av prissättningsmodeller och då beroende på marknadsförhållandena bestäms priset av konkurrensförbud och erbjudande i handelsmiljön. Ett alternativ s premium-pris är summan av Intrinsic-värde och tidvärde som förklaras ovan. Om priset på det underliggande beståndet hålls konstant, kommer den inhemska värdet av en optionspremie också att vara konstant. Därför förändring av priset på optionen kommer helt och hållet att bero på en förändring av optionsvärdet. Tidsvärdekomponenten i optionspremien kan förändras som en följd av förändring av underliggande volatilitet, tiden för att löpa ut, räntesatsen Fluktuationer, utdelningar och den direkta effekten av utbud och efterfrågan på både det underliggande och dess alternativ. Förklara optionsgriekenarna Priset på ett alternativ beror på vissa faktorer som underliggande pris och volatilitet, tiden för att löpa ut osv. Alternativet grekerna är De verktyg som mäter känsligheten av optionspriset till ovannämnda faktorer. De används ofta av professionella handlare för handel och hanterar risken för stora positioner i alternativ och Bestånd Dessa alternativgrækare är Del. elta är alternativet Grekland som mäter den beräknade förändringen i optionspremiepriset för en förändring av priset på det underliggande. Gammamåttet beräknar den beräknade förändringen i Delta av ett alternativ för en förändring i priset på den underliggande. Vega mäter den beräknade förändringen av optionspriset för en förändring av den underliggande volatiliteten. Denhet mäter den beräknade förändringen av optionspriset för en förändring av tiden till optionsoptioner. Rho mäter den beräknade förändringen av optionspriset för en förändring i de riskfria räntorna. Vad är en alternativkalkylator En alternativkalkylator är ett verktyg för att beräkna priset på ett alternativ på grundval av olika influensfaktorer som underliggande pris och volatilitet, tid för att löpa ut, riskfri ränta Etc. Det hjälper också användaren att förstå hur en förändring i någon av faktorerna eller mer kommer att påverka optionspriset. Vilka är de sannolika aktörerna i Options Market Developmental institutions, Mutual Fu NDS, FI, FII, Brokers, Retail Deltagare är de sannolika aktörerna på Options Market. Varför investerar jag i Options Vad erbjuder alternativen mig Förutom att erbjuda köpare flexibilitet i form av rätt att köpa eller sälja, är den stora fördelen med alternativen är deras mångsidighet De kan vara lika konservativa eller som spekulativa som en s investeringsstrategi dikterar. Några av fördelarna med Options är som under hög hävstångseffekt som genom att investera små mängder kapital i form av premie kan man ta exponering i den underliggande tillgången av mycket större värde. Känd maximal risk för en optionsköpare. Stor vinstpotential och begränsad risk för köpoptioner. En kan skydda sin aktieportfölj från en nedgång i marknaden genom att köpa en skyddande satsning där en köper ställer sig mot en befintlig Aktieposition. Denna optionsposition kan tillhandahålla försäkringen som behövs för att övervinna marknadsplatsens osäkerhet. Genom att betala ett relativt litet premie jämfört med aktiens marknadsvärde, en investerare kn Ows att det oavsett hur långt lagret faller kan det säljas till Stämpelpriset på Puten när som helst tills Puten löper ut. G En investerare som innehar 1 andel Infosys till ett marknadspris på Rs 3800-tycker att beståndet är över - validerad och beslutar att köpa ett Put-alternativ till ett pris av Rs 3800 - genom att betala ett premie på Rs 200. Om Infosys marknadspris går ner till Rs 3000 - kan han fortfarande sälja det till Rs 3800 - genom att utöva sin säljoption Således, genom att betala premie på 200 kronor, är hans ställning försäkrad i det underliggande lageret. Hur kan jag använda alternativ Om du förutser en viss riktningsrörelse i priset på ett lager, rätten att köpa eller sälja det på ett förutbestämt pris för en viss tidsperiod kan erbjuda en attraktiv investeringsmöjlighet. Beslutet om vilken typ av köpoption som är beroende av om din utsikter för respektive säkerhet är positivt bullish eller negativa bearish. Om din utsikter är positiva, köper du en Call option skapar möjlighet att dela i th e-upside potential av ett lager utan att behöva riskera mer än en bråkdel av dess marknadsvärde premie betald. Om du förutser nedåtgående rörelse, kommer köp av ett köpalternativ att göra det möjligt för dig att skydda mot risken för nackdelar utan att begränsa vinstpotentialen. Köpoptioner erbjuder dig förmågan att positionera dig själv i enlighet med dina marknadsförväntningar på ett sådant sätt att du både kan tjäna och skydda med begränsad risk. När jag har köpt ett alternativ och betalat premien för det, hur blir det avgjort? Alternativet är ett kontrakt som har en marknadsvärde som någon annan omsättbar vara När ett alternativ har köpts finns följande alternativ som en optionsinnehavare har. Du kan sälja ett alternativ av samma serie som den du köpt och stänga av din position i det alternativet när som helst Före eller före utgången. Du kan utöva alternativet på utgångsdagen om det gäller europeiskt alternativ eller före utgångsdagen om det är ett amerikanskt alternativ. Jon är av pengar vid tidpunkten för utgången, kommer det att upphöra att vara värdelös. Vilka är riskerna för en optionsköpare Riskförlusten av en köpoption är begränsad till det premie som han har betalat. Vilka är riskerna för en Option-författare Risken för en Options Writer är obegränsad där hans vinster är begränsade till de premier som uppnåtts. När en fysisk leverans avtäckt samtal utövas, kommer författaren att behöva köpa den underliggande tillgången och hans förlust blir överstiger köpeskillingen över övningen Priset på samtalet minskat med det premie som mottogs för att skriva samtalet. Författaren av en put-option innebär risk för förlust om värdet på den underliggande tillgången sjunker under lösenpriset. Författaren av en uppsättning bär risken för en nedgång i Priset på den underliggande tillgången potentiellt till noll. Hur kan en optionsförfattare ta hand om sin risk Alternativskrivning är ett specialiserat jobb som endast är lämpligt för den kunniga investeraren som förstår riskerna, har ekonomisk kapacitet en d har tillräckliga likvida medel för att uppfylla tillämpliga marginalkrav Risken att bli alternativskribent kan minskas genom köp av andra optioner på samma underliggande tillgång, därigenom antas en spridningsposition eller genom förvärv av andra typer av säkringspositioner i options futures och andra Korrelerade marknader. Vilka kan skriva alternativ i indiska derivatmarknaden På den indiska derivatmarknaden har Sebi inte skapat någon särskild kategori av alternativskrivare. Varje marknadsaktör kan skriva alternativ. Marginalkraven är stränga för optionsskrivare. Vad är aktieindexoptioner Lager Index Options är alternativ där den underliggande tillgången är ett aktieindex för t. ex. Options på SP 500 Index Options på BSE Sensex etc. Index Options introducerades först av Chicago Board of Options Exchange 1983 på Index SP 100 i motsats till optioner på enskilda aktier Indexoptioner ger en investerare rätt att köpa eller sälja värdet på ett index som representerar en grupp av aktier. Vad är användningen av Index Options Index-alternativ möjliggör för investerare att få exponering för en bred marknad med ett handelsbeslut och ofta med en transaktion För att uppnå samma nivå av diversifiering med enskilda aktier eller individuella aktieoptioner, skulle många beslut och branscher vara nödvändiga. Eftersom en bred exponering kan uppnås med en handel minskar också transaktionskostnaden med hjälp av Index Options Som en procentandel av det underliggande värdet är premierna för indexoptioner vanligen lägre än de av optionsalternativen, eftersom aktieoptioner är mer volatila än indexet. Vem skulle använda indexoptioner Indexoptionerna är effektiva nog att överklaga till ett brett spektrum av användare, från konservativa investerare till mer aggressiva aktiemarknadshandlare. Enskilda investerare kanske vill kapitalisera på marknadsutsikter bullish, bearish eller neutrala genom att agera på sina synpunkter på Bred marknad eller en av dess många sektorer. De mer sofistikerade marknadspersonal kan hitta olika indexalternativ c avlägsna utmärkta verktyg för att förbättra besluten om tidpunkten för marknaden och justera tillgångsmixar för tillgångsallokering. För marknadsekonomi kan hantering av risker i samband med stora aktiepositioner innebära att indexoptioner används för att antingen minska risken eller öka marknadsexponeringen. Vad är Options på enskilda aktier Optionsavtal Där den underliggande tillgången är en aktiekapital, betecknas som Options on Stock De är oftast amerikanska stilalternativen kontantavvecklade eller avvecklade genom fysisk leverans. Kursen är vanligtvis citerade när det gäller premien per aktie, men varje kontrakt är alltid för ett större antal av aktier, t. ex. 100. Hur kommer införandet av optioner i specifika aktier att gynna en investerare. Alternativ kan erbjuda en investerare den flexibilitet man behöver för otaliga investeringssituationer. En investerare kan skapa säkringsposition eller en helt spekulativ, genom olika strategier som speglar hans tolerans för Risk. Investorer av aktieoptioner kommer att ha mer hävstång än deras räkning erparts som investerar i den underliggande aktiemarknaden själv i form av större exponering genom att betala ett litet belopp som premium. Investerare kan också använda optioner i specifika lager för att säkra deras innehavspositioner i den underliggande, dvs långa i beståndet självt, genom att köpa ett Protective Put Således kommer de att försäkra sin portfölj av aktierelaterade aktier genom att betala premie. OPPS Medarbetarnas aktieoptioner har blivit ett populärt kompensationsverktyg med fler och fler företag som erbjuder samma till sina anställda. ESOPs är föremål för lås i perioder vilket kan minska kapitalvinsterna på fallande marknader - Derivat kan hjälpa till att arrestera förlusten tillsammans med skattebesparingar. En innehavare av ESOP kan köpa samma köpoption i den underliggande aktieutnyttjandet om marknaden faller under aktiekurslåset i hans försäljningspriser. Om valutahandlade aktieoptioner utfärdas av företag som ligger bakom Dem Aktieoptionerna som handlas på börsen utfärdas inte av de företag som ligger till grund för dem. Företagen har inget uttalande om val av und innehav av optionsoptioner. Om innehavarna av optionsoptionsavtal har alla de rättigheter som ägarna av aktier har innehavaren av optionsoptionerna inte har någon av de rättigheter som ägarna av aktier har - till exempel rösträtt och rätt att få bonus, utdelning etc. För att erhålla dessa rättigheter måste en optionsrättsinnehavare utöva sitt kontrakt och ta emot de underliggande aktierna. Vilka är Leaps långsiktiga aktier förväntade värdepapper Långsiktiga aktier förväntade värdepapper Språng är långvariga sälj - och köpoptioner på gemensamma lager eller ADR. Dessa långsiktiga optioner ger innehavaren rätt att köpa, vid ett samtal eller, vid ett sälj, sälja ett visst antal aktier till en förutbestämd kurs fram till utgångsdatum Av alternativet, vilket kan vara tre år i framtiden. Vad är exotiska Options Derivat med mer komplicerade utbetalningar än de vanliga europeiska eller amerikanska samtal och satser kallas Exotic Options Som E av exemplen på exotiska alternativ är som under. Barrier Options där avgiften beror på huruvida den underliggande tillgångens pris når en viss nivå under en viss tidsperiod. CAPS handlade på CBOE handlas på SP 100 SP 500 är exempel på Barrier Alternativ där utbetalningen är begränsad så att den inte kan överstiga 30. En Call CAP utförs automatiskt på en dag när indexet stänger mer än 30 över lösenpriset. En uppsatt CAP utövas automatiskt på en dag när indexet stängs mer än 30 under cap level. Binary Options är alternativ med diskontinuerliga utbetalningar Ett enkelt exempel skulle vara ett alternativ som lönar sig om priset på en Infosys-andel slutar över strykpriset på säga Rs 4000 betalar ingenting om det hamnar under strejken. Vad är Alternativ över-the-Counter Alternativet över-The-Counter är de som behandlas direkt mellan motparterna och är helt flexibla och anpassade. Det finns en del standardisering för att underlätta handeln på de mest trafikerade marknaderna, men den exakta d etails av varje transaktion är fritt överlåtbara mellan köpare och säljare. Var kan jag handla i Options och Futures-kontrakt Som aktier, optioner och terminsavtal handlas även på någon börs på Bombay Stock Exchange, så handlas aktier på BSE On Line Trading BOLT-systemet och Options och futures handlas på derivathandel och avvecklingssystem DTSS. Vad ligger bakomliggande om Options introduceras av BSE Den underliggande för indexoptionerna är BSE 30 Sensex, som är referensindex för indiska kapitalmarknader, bestående av 30 scrips . Vilka är kontraktspecifikationerna för Sensex Alternativ BSE s första indexalternativ baseras på BSE 30 Sensex Sensex alternativen skulle vara europeisk typ av alternativ, dvs alternativen skulle utövas endast på dagen för utgången. De kommer att vara premium stil, dvs köparen Av optionen betalar premie till optionsförfattaren i kontanter vid tidpunkten för avtalets ingående. Premie - och optionsavräkning Värde skillnaden mellan Strike a Nd Spotpris vid tidpunkten för utgången kommer att anges i Sensex-poäng Kontraktsmultiplikatorn för Sensex-alternativ är INR 50 vilket innebär att det monetära värdet av premie - och avräkningsvärdet kommer att beräknas genom att multiplicera Sensex-poängen med 50. För exempelvis om Premium citeras för en Sensex-alternativ är 50 Sensex poäng, dess monetära värde skulle vara Rs 2500 50 50. Det kommer att vara minst 5 träffar 2 I pengarna, 1 I närheten av pengarna, 2 Av pengarna, tillgängliga när som helst Utgångsdagen för Sensex-alternativet är sista torsdagen av kontraktsmånaden. Om det är en semester kommer den omedelbart föregående arbetsdagen att vara utgångsdagen. Det kommer att finnas tre kontraktsmånaderserier Nära, mitten och långt tillgängliga för handel vid någon punkt av Tid Förlikningsvärdet kommer att vara stängningsvärdet för Sensex vid utgångsdatumet. Fickstorleken för Sensex-alternativet är 0 1 Sensex-poäng INR 5 Det innebär att lägsta prisfluktuationen i värdet av optionsbidraget kan vara Rupee-villkor som detta betyder mi Noll prisfluktuering av Rs 5 Tick Size Multiplikator 0 1 50. Vad är SPAN-specifik portföljanalys av Risk SPAN är ett globalt erkänt riskhanteringssystem som utvecklats av Chicago Mercantile Exchange CME. Det är ett portföljbaserat marginalberäkningssystem som antagits av alla större derivatutbyten. Opjektiv av SPAN SPAN identifierar den övergripande risken i en komplett portfölj av terminer och optioner samtidigt som man erkänner de unika exponeringar som är förknippade med både mellan månad och inter-commodity risk relations. It bestämmer den största förlusten som en portfölj kan drabbas av i Period som anges av växeln, dvs kan vara dag eller två BSE har licensierat SPAN från CME för att beräkna marginalbehov på Exchange-nivå. Samtidigt kan medlemmarna också beräkna marginalbehov hos sina kunder genom att använda PC SPAN. Vad är PC-SPAN PC - SPAN är ett lättanvänt program för PC s som beräknar spannmarginalkraven vid medlemsänden Hur PC SPAN fungerar Varje arbetsdag exchan Ge genererar parametrar för parameterparametrar som ställs in av utbytet som kan laddas ned av medlemmen. Positioneringsfilen som består av medlemmar handlar egna kunder och riskparameterfilen måste matas in i PC-SPAN för beräkning av Marginaler som ska betalas för de utförda affärerna . Vad kommer det nya marginsystemet att vara när det gäller Optioner och terminer En portföljbaserad marginalmodell SPAN skulle antas som kommer att ta en integrerad bild av risken i portfölj för varje enskild kund bestående av sina positioner i alla derivat kontraktet handlas på derivatssegmentet. Initialmarginalen skulle baseras på värsta fall av kundens portfölj för att täcka 99 procent VaR över två dagars horisont. Den initiala marginalen skulle nettas på kundnivå och vara brutto Trading Clearingmedlem Portfolio kommer att markeras på marknaden varje dag. Hur kommer tilldelningen av optioner att ske Vid utövandet av ett alternativ av en Options Holder, den handelsmjukvara ware kommer att tilldela alternativet till optionsskrivaren på slumpmässig basis baserat på en angiven algoritm. Vad behöver en investerare göra för att handla i alternativ En investerare måste registrera sig hos en mäklare som är medlem i BSE-derivatssegmentet. Om han vill köpa ett alternativ kan han placera order för att köpa ett Sensex Call eller Put-alternativ med mäklaren Premium måste betalas upp kontant i kontanter. Han kan antingen hålla fast vid kontraktet tills det löper ut eller räkna upp sin ställning genom att gå in i omvänd han stänger sin position, han kommer att få Premium kontant, nästa dag. Om investeraren håller positionen till utgångsdag och beslutar att utöva kontraktet kommer han att få skillnaden mellan optionsavräkningskursen och Strike pris i han utövar inte sitt alternativ, det kommer att löpa ut värdelös. Om en investerare vill skriva sälja ett alternativ kommer han att lägga upp en order för att sälja Sensex Call Put-alternativet Initial marginal baserad på hans position måste betalas upp justera ed från säkerheten deponeras hos sin mäklare och han kommer att få premien kontant, nästa dag. Dagligen kommer hans position att markeras och variansmarginalen måste betalas. Han kan stänga sin position genom att köpa alternativet genom att betala requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website and or products services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer Disclaimer Futures, option stock trading is a high risk activity Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein The writers may or may not be trading in the securities mentioned All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright All rights reserved. FAQs Futures and Options trading in India. WITH the exit of badla from the coming month, the stockmarket will see the introduction of options and futures in a big way For investors who have difficulty in understanding the terminologies associated with options and futures as well as its modes of working, here s som e lucid explanation. What are options An option is a contract, which gives the buyer holder the right, but not the obligation, to buy or sell specified quantity of the underlying assets, at a specific strike price on or before a specified time expiration date. The underlying may be commodities like wheat rice cotton gold oil or financial instruments like equity stocks stock index bonds etc. Important Terminology Underlying - The specific security asset on which an options contract is based. Option Premium - This is the price paid by the buyer to the seller to acquire the right to buy or sell. Strike Price or Exercise Price - The strike or exercise price of an option is the specified pre-determined price of the underlying asset at which the same can be bought or sold if the option buyer exercises his right to buy sell on or before the expiration day. Expiration date - The date on which the option expires is known as Expiration Date On Expiration date, either the option is exercised or it expi res worthless. Exercise Date - is the date on which the option is actually exercised In case of European Options the exercise date is same as the expiration date while in case of American Options, the options contract may be exercised any day between the purchase of the contract and its expiration date see European American Option. Open Interest - The total number of options contracts outstanding in the market at any given point of time. Option Holder is the one who buys an option which can be a call or a put option He enjoys the right to buy or sell the underlying asset at a specified price on or before specified time His upside potential is unlimited while losses are limited to the Premium paid by him to the option writer. Option seller writer is the one who is obligated to buy in case of Put option or to sell in case of call option , the underlying asset in case the buyer of the option decides to exercise his option His profits are limited to the premium received from the buyer while hi s downside is unlimited. Option Class All listed options of a particular type i e call or put on a particular underlying instrument, e g all Sensex Call Options or all Sensex Put Options. Option Series An option series consists of all the options of a given class with the same expiration date and strike price E g BSXCMAY3600 is an options series which includes all Sensex Call options that are traded with Strike Price of 3600 Expiry in May. BSX Stands for BSE Sensex underlying index , C is for Call Option May is expiry date and strike Price is 3600.What is Assignment When the holder of an option exercises his right to buy sell, a randomly selected option seller is assigned the obligation to honor the underlying contract, and this process is termed as Assignment. What are European and American Style of options An American style option is the one which can be exercised by the buyer on or before the expiration date, i e anytime between the day of purchase of the option and the day of its expiry. The European kind of option is the one which can be exercised by the buyer on the expiration day only not anytime before that. What are Call Options A call option gives the holder buyer one who is long call , the right to buy specified quantity of the underlying asset at the strike price on or before expiration date. The seller one who is short call however, has the obligation to sell the underlying asset if the buyer of the call option decides to exercise his option to buy. Example An investor buys One European call option on Infosys at the strike price of Rs 3500 at a premium of Rs 100 If the market price of Infosys on the day of expiry is more than Rs 3500, the option will be exercised. The investor will earn profits once the share price crosses Rs 3600 Strike Price Premium i e 3500 100.Suppose stock price is Rs 3800, the option will be exercised and the investor will buy 1 share of Infosys from the seller of the option at Rs 3500 and sell it in the market at Rs 3800 making a profit of Rs 200.In another scenario, if at the time of expiry stock price falls below Rs 3500 say suppose it touches Rs 3000, the buyer of the call option will choose not to exercise his option In this case the investor loses the premium Rs 100 , paid which shall be the profit earned by the seller of the call option. What are Put Options A Put option gives the holder buyer one who is long Put , the right to sell specified quantity of the underly ing asset at the strike price on or before a expiry date. The seller of the put option one who is short Put however, has the obligation to buy the underlying asset at the strike price if the buyer decides to exercise his option to sell. Example An investor buys one European Put option on Reliance at the strike price of Rs 300 -, at a premium of Rs 25 - If the market price of Reliance, on the day of expiry is less than Rs 300, the option can be exercised as it is in the money. The investor s Break even point is Rs 275 Strike Price - premium paid i e investor will earn profits if the market falls below 275.Suppose stock price is Rs 260, the buyer of the Put option immediately buys Reliance share in the market Rs 260 - exercises his option selling the Reliance share at Rs 300 to the option writer thus making a net profit of Rs 15.In another scenario, if at the time of expiry, market price of Reliance is Rs 320 - the buyer of the Put option will choose not to exercise his option to sell as he can sell in the market at a higher rate In this case the investor loses the premium paid i e Rs 25 - , which shall be the profit earned by the seller of the Put option Please see table. How are options different from futures. The significant differences in Futures and Options are as under. Futures are agreements contracts to buy or sell specified quantity of the underlying assets at a price agreed upon by the buyer and seller, on or before a specified time Both the buyer and seller are obligated to buy sell the underlying asset. In case of options the buyer enjoys the right and not the obligation, to buy or sell the underlying asset. Futures Contracts have symmetric risk profile for both buyers as well as sellers, whereas options have asymmetric risk profile. In case of Options, for a buyer or holder of the option , the downside is limited to the premium option price he has paid while the profits may be unlimited. For a seller or writer of an option, however, the downside is unlimited while profits are limited to the premium he has received from the buyer. The futures contracts prices are affected mainly by the prices of the underlying asset Prices of options are however, affected by prices of the underlying asset, time remaining for expiry of the contract and volatility of the underlying asset. It costs nothing to enter into a futures contract whereas there is a cost of entering into an options contract, termed as Premium. Explain In the Money, At the Money and Out of the money Options. An option is said to be at-the-money , when the option s strike price is equal to the underlying asset price This is true for both puts and calls. A call option is said to be in-the-money when the strike price of the option is less than the underlying asset price For example, a Sensex call option with strike of 3900 is in-the-money , when the spot Sensex is at 4100 as the call option has value. The call holder has the right to buy a Sensex at 3900, no matter how much the spot market price has r isen And with the current price at 4100, a profit can be made by selling Sensex at this higher price. On the other hand, a call option is out-of-the-money when the strike price is greater than the underlying asset price Using the earlier example of Sensex call option, if the Sensex falls to 3700, the call option no longer has positive exercise value The call holder will not exercise the option to buy Sensex at 3900 when the current price is at 3700 Please see table. A put option is in-the-money when the strike price of the option is greater than the spot price of the underlying asset For example, a Sensex put at strike of 4400 is in-the-money when the Sensex is at 4100 When this is the case, the put option has value because the put holder can sell the Sensex at 4400, an amount greater than the current Sensex of 4100.Likewise, a put option is out-of-the-money when the strike price is less than the spot price of underlying asset In the above example, the buyer of Sensex put option won t ex ercise the option when the spot is at 4800 The put no longer has positive exercise value. Options are said to be deep in-the-money or deep out-of-the-money if the exercise price is at significant variance with the underlying asset price. What are Covered and Naked Calls A call option position that is covered by an opposite position in the underlying instrument for example shares, commodities etc , is called a covered call. Writing covered calls involves writing call options when the shares that might have to be delivered if option holder exercises his right to buy , are already owned. E g A writer writes a call on Reliance and at the same time holds shares of Reliance so that if the call is exercised by the buyer, he can deliver the stock. Covered calls are far less risky than naked calls where there is no opposite position in the underlying , since the worst that can happen is that the investor is required to sell shares already owned at below their market value. When a physical delivery un covered naked call is assigned an exercise, the writer will have to purchase the underlying asset to meet his call obligation and his loss will be the excess of the purchase price over the exercise price of the call reduced by the premium received for writing the call. What is the Intrinsic Value of an option The intrinsic value of an option is defined as the amount by which an option is in-the-money, or the immediate exercise value of the option when the underlying position is marked-to-market. For a call option Intrinsic Value Spot Price - Strike Price. For a put option Intrinsic Value Strike Price - Spot Price. The intrinsic value of an option must be a positive number or 0 It cannot be negative For a call option, the strike price must be less than the price of the underlying asset for the call to have an intrinsic value greater than 0 For a put option, the strike price must be greater than the underlying asset price for it to have intrinsic value. Explain Time Value with reference to Op tions Time value is the amount option buyers are willing to pay for the possibility that the option may become profitable prior to expiration due to favorable change in the price of the underlying An option loses its time value as its expiration date nears At expiration an option is worth only its intrinsic value Time value cannot be negative. What are the factors that affect the value of an option premium There are two types of factors that affect the value of the option premium. underlying stock price. the strike price of the option. the volatility of the underlying stock. the time to expiration and. the risk free interest rate. Market participants varying estimates of the underlying asset s future volatility. Individuals varying estimates of future performance of the underlying asset, based on fundamental or technical analysis. The effect of supply demand - both in the options marketplace and in the market for the underlying asset. The depth of the market for that option - the number of transa ctions and the contract s trading volume on any given day. What are different pricing models for options The theoretical option pricing models are used by option traders for calculating the fair value of an option on the basis of the earlier mentioned influencing factors. An option pricing model assists the trader in keeping the prices of calls puts in proper numerical relationship to each other helping the trader make bids offer quickly The two most popular option pricing models are. Black Scholes Model which assumes that percentage change in the price of underlying follows a normal distribution. Binomial Model which assumes that percentage change in price of the underlying follows a binomial distribution. Who decides on the premium paid on options how is it calculated Options Premium is not fixed by the Exchange The fair value theoretical price of an option can be known with the help of pricing models and then depending on market conditions the price is determined by competitive bids and offers in the trading environment. An option s premium price is the sum of Intrinsic value and time value explained above If the price of the underlying stock is held constant, the intrinsic value portion of an option premium will remain constant as well. Therefore, any change in the price of the option will be entirely due to a change in the option s time value. The time value component of the option premium can change in response to a change in the volatility of the underlying, the time to expiry, interest rate fluctuations, dividend payments and to the immediate effect of supply and demand for both the underlying and its option. Explain the Option Greeks The price of an Option depends on certain factors like price and volatility of the underlying, time to expiry etc The option Greeks are the tools that measure the sensitivity of the option price to the above mentioned factors. They are often used by professional traders for trading and managing the risk of large positions in options and stocks These Option Greeks are. Delta is the option Greek that measures the estimated change in option premium price for a change in the price of the underlying. Gamma measures the estimated change in the Delta of an option for a change in the price of the underlying. Vega measures estimated change in the option price for a change in the volatility of the underlying. Theta measures the estimated change in the option price for a change in the time to option expiry. Rho measures the estimated change in the option price for a change in the risk free interest rates. What is an Option Calculator An option calculator is a tool to calculate the price of an Option on the basis of various influencing factors like the price of the underlying and its volatility, time to expiry, risk free interest rate etc. It also helps the user to understand how a change in any one of the factors or more, will affect the option price. Who are the likely players in the Options Market Developmental institutions, Mutual Fu nds, FIs, FIIs, Brokers, Retail Participants are the likely players in the Options Market. Why do I invest in Options What do options offer me Besides offering flexibility to the buyer in form of right to buy or sell, the major advantage of options is their versatility They can be as conservative or as speculative as one s investment strategy dictates. Some of the benefits of Options are as under High leverage as by investing small amount of capital in form of premium , one can take exposure in the underlying asset of much greater value. Pre-known maximum risk for an option buyer. Large profit potential and limited risk for option buyer. One can protect his equity portfolio from a decline in the market by way of buying a protective put wherein one buys puts against an existing stock position. This option position can supply the insurance needed to overcome the uncertainty of the marketplace Hence, by paying a relatively small premium compared to the market value of the stock , an investor kn ows that no matter how far the stock drops, it can be sold at the strike price of the Put anytime until the Put expires. E g An investor holding 1 share of Infosys at a market price of Rs 3800 - thinks that the stock is over-valued and decides to buy a Put option at a strike price of Rs 3800 - by paying a premium of Rs 200.If the market price of Infosys comes down to Rs 3000 -, he can still sell it at Rs 3800 - by exercising his put option Thus, by paying premium of Rs 200,his position is insured in the underlying stock. How can I use options If you anticipate a certain directional movement in the price of a stock, the right to buy or sell that stock at a predetermined price, for a specific duration of time can offer an attractive investment opportunity. The decision as to what type of option to buy is dependent on whether your outlook for the respective security is positive bullish or negative bearish. If your outlook is positive, buying a call option creates the opportunity to share in th e upside potential of a stock without having to risk more than a fraction of its market value premium paid. Conversely, if you anticipate downward movement, buying a put option will enable you to protect against downside risk without limiting profit potential. Purchasing options offer you the ability to position yourself accordingly with your market expectations in a manner such that you can both profit and protect with limited risk. Once I have bought an option and paid the premium for it, how does it get settled Option is a contract which has a market value like any other tradable commodity Once an option is bought there are following alternatives that an option holder has. You can sell an option of the same series as the one you had bought and close out square off your position in that option at any time on or before the expiration. You can exercise the option on the expiration day in case of European Option or on or before the expiration day in case of an American option In case the opt ion is Out of Money at the time of expiry, it will expire worthless. What are the risks involved for an options buyer The risk loss of an option buyer is limited to the premium that he has paid. What are the risks for an Option writer The risk of an Options Writer is unlimited where his gains are limited to the Premiums earned When a physical delivery uncovered call is exercised upon, the writer will have to purchase the underlying asset and his loss will be the excess of the purchase price over the exercise price of the call reduced by the premium received for writing the call. The writer of a put option bears a risk of loss if the value of the underlying asset declines below the exercise price The writer of a put bears the risk of a decline in the price of the underlying asset potentially to zero. How can an option writer take care of his risk Option writing is a specialized job which is suitable only for the knowledgeable investor who understands the risks, has the financial capacity an d has sufficient liquid assets to meet applicable margin requirements The risk of being an option writer may be reduced by the purchase of other options on the same underlying asset thereby assuming a spread position or by acquiring other types of hedging positions in the options futures and other correlated markets. Who can write options in Indian derivatives market In the Indian Derivatives market, Sebi has not created any particular category of options writers Any market participant can write options However, margin requirements are stringent for options writers. What are Stock Index Options The Stock Index Options are options where the underlying asset is a Stock Index for e g Options on S P 500 Index Options on BSE Sensex etc. Index Options were first introduced by Chicago Board of Options Exchange in 1983 on its Index S P 100 As opposed to options on Individual stocks, index options give an investor the right to buy or sell the value of an index which represents group of stocks. What are the uses of Index Options Index options enable investors to gain exposure to a broad market, with one trading decision and frequently with one transaction To obtain the same level of diversification using individual stocks or individual equity options, numerous decisions and trades would be necessary. Since, broad exposure can be gained with one trade, transaction cost is also reduced by using Index Options As a percentage of the underlying value, premiums of index options are usually lower than those of equity options as equity options are more volatile than the Index. Who would use index options Index Options are effective enough to appeal to a broad spectrum of users, from conservative investors to more aggressive stock market traders. Individual investors might wish to capitalize on market opinions bullish, bearish or neutral by acting on their views of the broad market or one of its many sectors. The more sophisticated market professionals might find the variety of index option c ontracts excellent tools for enhancing market timing decisions and adjusting asset mixes for asset allocation. To a market professional, managing risks associated with large equity positions may mean using index options to either reduce risk or increase market exposure. What are Options on individual stocks Options contracts where the underlying asset is an equity stock, are termed as Options on stocks They are mostly American style options cash settled or settled by physical delivery. Prices are normally quoted in terms of the premium per share, although each contract is invariably for a larger number of shares, e g 100.How will introduction of options in specific stocks benefit an investor Options can offer an investor the flexibility one needs for countless investment situations An investor can create hedging position or an entirely speculative one, through various strategies that reflect his tolerance for risk. Investors of equity stock options will enjoy more leverage than their count erparts who invest in the underlying stock market itself in form of greater exposure by paying a small amount as premium. Investors can also use options in specific stocks to hedge their holding positions in the underlying i e long in the stock itself , by buying a Protective Put Thus they will insure their portfolio of equity stocks by paying premium. ESOPs Employees stock options have become a popular compensation tool with more and more companies offering the same to their employees ESOPs are subject to lock in periods, which could reduce capital gains in falling markets - Derivatives can help arrest that loss along with tax savings. An ESOPs holder can buy Put Option in the underlying stock exercise the same if the market falls below the strike price lock in his sale prices. Whether exchange traded equity options are issued by companies underlying them The equity options traded on exchange are not issued by the companies underlying them Companies do not have any say in selection of und erlying equity for options. Whether the holders of equity options contracts have all the rights that the owners of equity shares have Holder of the equity options contracts do not have any of the rights that owners of equity shares have - such as voting rights and the right to receive bonus, dividend etc To obtain these rights a Call option holder must exercise his contract and take delivery of the underlying equity shares. What are Leaps long term equity anticipation securities Long term equity anticipation securities Leaps are long-dated put and call options on common stocks or ADRs. These long-term options provide the holder the right to purchase, in case of a call, or sell, in case of a put, a specified number of stock shares at a pre-determined price up to the expiration date of the option, which can be three years in the future. What are exotic Options Derivatives with more complicated payoffs than the standard European or American calls and puts are referred to as Exotic Options Som e of the examples of exotic options are as under. Barrier Options where the payoff depends on whether the underlying asset s price reaches a certain level during a certain period of time. CAPS traded on CBOE traded on the S P 100 S P 500 are examples of Barrier Options where the pay-out is capped so that it cannot exceed 30.A Call CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 above the strike price A put CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 below the cap level. Binary Options are options with discontinuous payoffs A simple example would be an option which pays off if price of an Infosys share ends up above the strike price of say Rs 4000 pays off nothing if it ends up below the strike. What are Over-The-Counter Options Over-The-Counter options are those dealt directly between counter-parties and are completely flexible and customized There is some standardization for ease of trading in the busiest markets, but the precise d etails of each transaction are freely negotiable between buyer and seller. Where can I trade in Options and Futures contracts Like stocks, options and futures contracts are also traded on any exchange In Bombay Stock Exchange, stocks are traded on BSE On Line Trading BOLT system and options and futures are traded on Derivatives Trading and Settlement System DTSS. What is the underlying in case of Options being introduced by BSE The underlying for the index options is the BSE 30 Sensex, which is the benchmark index of Indian Capital markets, comprising 30 scrips. What are the contract specifications of Sensex Options BSE s first index options is based on BSE 30 Sensex The Sensex options would be European style of options i e the options would be exercised only on the day of expiry. They will be premium style i e the buyer of the option will pay premium to the options writer in cash at the time of entering into the contract. The Premium and Options Settlement Value difference between Strike a nd Spot price at the time of expiry , will be quoted in Sensex points The contract multiplier for Sensex options is INR 50 which means that monetary value of the Premium and Settlement value will be calculated by multiplying the Sensex Points by 50.For e g if Premium quoted for a Sensex options is 50 Sensex points, its monetary value would be Rs 2500 50 50.There will be at-least 5 strikes 2 In the Money, 1 Near the money, 2 Out of the money , available at any point of time The expiration day for Sensex option is the last Thursday of Contract month. If it is a holiday, the immediately preceding business day will be the expiration day. There will be three contract month series Near, middle and far available for trading at any point of time The settlement value will be the closing value of the Sensex on the expiry day. The tick size for Sensex option is 0 1 Sensex points INR 5 This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be Rupee terms this translates to mi nimum price fluctuation of Rs 5 Tick Size Multiplier 0 1 50.What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk SPAN is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange CME It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i e may be day or two BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PC s which calculates SPAN margin requirements at the members end How PC SPAN works Each business day the exchan ge generates risk parameter file parameters set by the exchange which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades own clients and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model SPAN , would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the Trading Clearing member Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading soft ware will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option Initial margin based on his position will have to be paid up-front adjust ed from the collateral deposited with his broker and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. Användning av denna webbplats och eller produkter som erbjuds av oss indikerar att du godkänner vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning Framtida aktieoptioner är en högriskaktivitet. Varje åtgärd du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar kommer inte att vara ansvarig för någon direkt Eller indirekta följdskador eller förluster som härrör från användningen av denna information Denna information är inte heller ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns här. Författarna kan eller kanske inte handla i de värdepapper som nämns Alla namn eller produkter som nämns är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright All rights reserved.